Marvell hisse senedi analizi: Aşırı değerli mi, düşük değerli mi?

Marvell Technology Inc (NASDAQ: MRVL), özel yapay zeka çipleri işindeki sürekli gücünün , üçüncü mali çeyreğinde Street tahminlerini aşmasına yardımcı olduğunu söylüyor.

Yarı iletken devinin hisseleri Ağustos ayının başından bu yana iki katından fazla arttı; ancak Wall Street, şirketin hâlâ kendini fazla kaptırmadığına inanıyor.

Analistler, yapay zekanın olumlu etkilerinden yararlanabilecek iyi bir konumda olan Marvell hissesinin önümüzdeki yıl yükselişini daha da sürdürmesini bekliyor.

Marvell hiper ölçekleyicilerle iş yapıyor

Marvell, yakın zamanda yapay zeka ve veri merkezi bağlantı ürünleri konusunda Amazon ile ortaklığını genişletti.

Merkezi Wilmington, Delaware'de bulunan şirket, Microsoft ve Google için de özel yapay zeka çipleri üretiyor.

Hiper ölçekleyicilerle olan işi, Statista'nın önümüzdeki on yıl içinde 1 trilyon dolarlık bir pazara dönüşmesini beklediği yapay zekadan faydalanmak için iyi bir konumda.

Aslında yapay zeka şirketin cirosuna güzel bir katkı sağlamaya başladı bile.

UBS analisti Timothy Arcuri'ye göre, şirketin üçüncü çeyrekteki yapay zeka ile ilgili geliri 500 milyon doların çok üzerinde gerçekleşti.

MRVL'nin bu yıl yapay zeka gelirlerinde ilk tahmin olan 1,5 milyar doları, 2026 mali yılında ise 2,5 milyar doları aşacağına inanıyor.

Marvell hissesi ayrıca %0,21 oranında ek temettü getirisi de sağlıyor.

MRVL yöneticileri gelecekten emin

Marvell, elektro-optik alanında ivmenin sürdüğünü gördü ve yakın zamanda tamamlanan çeyrekte özel ASIC/AI ürünlerini önemli ölçüde artırdı.

Daha da önemlisi, yönetim bu güçlü görünümün önümüzdeki çeyrekte de devam etmesini bekliyor.

MRVL, cari mali çeyreğinde hisse başına 59 sentlik düzeltilmiş kazanç üzerinden 1,8 milyar dolar gelir öngörüyor.

Analistler ise hisse başına 1,65 milyar dolar ve 52 sent seviyesinde olduğunu belirtti.

Jefferies analisti Blayne Curtis'e göre Marvell Technology, "daha yüksek ASIC geliriyle bile [düzeltilmiş brüt marjını] yaklaşık %60 seviyesinde tutabilir."

Kazançlara başlarken 110 dolarlık bir fiyat hedefi vardı; Marvell hissesi Çarşamba günü bu seviyeyi çoktan aştı.

Marvell hissesi ne kadar yükselebilir?

Wall Street'in daha iyimser analistleri arasında JPMorgan'dan Harlan Sur da yer alıyor.

Sur, Marvell hissesinin 130 dolara kadar yükselebileceğini öngörüyor ve bu seviyenin buradan itibaren %8,0'lik bir yükseliş potansiyeline işaret ediyor.

Analist bugün müşterilerine yayınladığı bir araştırma notunda, "Şirketin döngüsel faaliyetleri artık yükselişe geçiyor ve yapay zeka/döngüsel olumlu etkiler CY25'te de devam edecek ve çok çeyrekli bir pozitif EPS revizyonları dönemini tetikleyecek" dedi.

Marvell'in özellikle veri merkezi pazarındaki Intel'in gecikmelerinden ve rekabet zorluklarından faydalanacağı belirtiliyor.

Özel çip tasarımları ve ARM tabanlı işlemcilere odaklanması, özellikle bulut sağlayıcılarının Intel'in x86 çözümlerine ve Nvidia'nın arzı kısıtlı işlemcilerine alternatif aramasıyla birlikte pazar payı kazanmalarına yardımcı oldu.

Marvell Technology hissesi konusunda iyimser olan diğer önemli isimler arasında ünlü yatırımcı ve Mad Money sunucusu Jim Cramer da yer alıyor.