Intel hisse senedi fiyat tahmini: INTC bir fırsat mı yoksa değer tuzağı mı?

Düşmüş melekle ilgili endişeler devam ederken Intel hisse senedi fiyatı çöktü. INTC hisseleri Eylül ayından bu yana en düşük seviyesi olan 20,8 dolara ve bu ayın en yüksek noktasının %60 altına düştü.

Intel, AMD, NVIDIA ve Qualcomm gibi diğer yarı iletken şirketlerinin gerisinde kalmaya devam etti. Öte yandan, VanEck Semiconductor ETF (SMH) ve iShares Semiconductor ETF (SOXX) bu yıl sırasıyla %48 ve %21 arttı.

Intel büyük bir düşmüş melek oldu

Yarı iletken sektörüne onlarca yıldır liderlik eden Intel, düşmüş bir melek haline geldi. Yaklaşık 89 milyar dolarlık piyasa değeri, ilham verdiği birçok çip şirketininkinden çok daha küçüktür.

Örneğin, Qualcomm şu anda 180 milyar dolarlık piyasa değeri nedeniyle Intel'in iki katı büyüklüğünde. Intel ayrıca Applied Materials, Texas Instruments ve Analog Devices gibi diğer büyük şirketlerden çok daha küçük.

Bu, bugün yarı iletken endüstrisindeki kavramların çoğunu tanıtan bir şirket için büyük bir düşüş. Örneğin, kurucu ortaklarından biri olan Gordon Moore, entegre bir devredeki transistör sayısının her iki yılda bir neden iki katına çıktığını açıklayan Moore Yasası kavramını tanıttı.

Intel, 15.000'den fazla çalışanın şirketten ayrılmasına neden olacak zorlu bir dönüşüm stratejisinden geçmek zorunda kaldı. Bu işçilerden 7.000'i erken emeklilik paketi aldı. CEO Pat Gelsinger, şirketten çoktan ayrıldı. X takipçilerini Intel ve çalışanları için oruç tutmaya ve dua etmeye çağırdı.

Intel'in yönetimi artık David Zinsner ve CFO ve Ürün Şefi MJ Holthaus tarafından yürütülüyor.

Intel'i zorlu bir gelecek bekliyor

Gerçek şu ki Intel'i AMD ve NVIDIA gibi rakiplerin artan rekabeti nedeniyle zorlu bir gelecek bekliyor.

AMD, CPU endüstrisinde büyük bir rakip haline gelirken, NVIDIA GPU endüstrisinde pazar lideridir. Intel kendi GPU'larını piyasaya sürmüş olsa da, çoğu müşteri NVIDIA ve endüstride %10 pazar payı elde eden AMD tarafından üretilenleri tercih ediyor.

En son veriler, şirketin gelirinin ürünlerine olan talebin azalmasıyla %6 düşerek 13,3 milyar dolara gerilediğini gösterdi. Buna karşılık, NVIDIA'nın geliri aynı dönemde %80'den fazla artarak 35 milyar doların üzerine çıktı.

Intel'in marjları düştü, brüt marj 27,5 baz puan düşerek %15'e geriledi. Şirket, yaklaşık 10 milyar dolarlık maliyet tasarrufu sağlamayı hedeflerken yeniden yapılandırma maliyetlerine bağladığı büyük bir kayıp yaşadı.

Intel ayrıca başka bir zayıf ileriye dönük rehberlik yayınladı. Çeyreklik gelirlerinin geçen yılın aynı dönemine göre yaklaşık 1,6 milyar dolar azalarak 13,3 milyar ila 14,3 milyar dolar arasında olmasını bekliyor.

Intel'in brüt marjının yüzde 9,3 düşerek yüzde 39,5'e, hisse başına kazancının ise 12 sente gerileyeceği öngörülüyor.

Intel, devam eden dönüşüm stratejisinin karşılığını alacağını umuyor. Dökümhane işini bir yan kuruluş haline getirerek işini değiştirmeye karar verdi; bu hareket, harici finansmana erişimini sağlayacak.

Intel'in dökümhane işinde büyük bir oyuncu olma umudu, zaman içinde pazarda düşük performans göstermesinin nedenlerinden biridir. ABD, İsrail ve Almanya'daki fabrikalarını inşa etmek için 50 milyar dolardan fazla harcadı.

AMD ve NVIDIA gibi en başarılı çip şirketlerinin çoğu tasarıma odaklanır ve ardından GlobalFoundries ve Taiwan Semiconductor gibi üreticilerin zor işi yapmasına izin verir. Bunun iyi bir örneği, dökümhane işini şu anda GlobalFoundries olan şeye dönüştüren AMD'dir.

Daha fazlasını okuyun: Intel hisse senedi fiyat tahmini: Sokakta kan varken satın almayın

Intel hisse senedi fiyat analizi

Haftalık grafik, INTC hisse senedi fiyatının 2021'de 62,25 dolara ulaştığından beri güçlü bir düşüş eğiliminde olduğunu gösteriyor. Toparlanma girişimleri her zaman büyük bir engele rastladı, en sonuncusu 26 Aralık'ta en yüksek seviye olan 50 dolardaydı.

Intel hissesi, Ekim 2022'deki en düşük seviyesi olan 23,5 dolarlık temel desteğin altında kaldı. Ayrıca 50 haftalık ve 100 haftalık Üstel Hareketli Ortalamaların (EMA) da altına düştü.

Bu nedenle, Intel hisse senedi fiyatı, satıcılar 15$ seviyesindeki bir sonraki önemli psikolojik seviyeyi hedefledikçe düşmeye devam edecektir. Intel'in hissesi toparlanacak olsa da, toparlanmanın devam etmesiyle bu toparlanma zaman alacaktır.