Adobe, 4. çeyrek kazançlarında %12 düşüş yaşadı: Satın almak için 3 neden

Yatırımcılar, şirketin yönetiminin tüm yıl için beklenenden daha zayıf bir rehberlik yayınlamasının ardından bu sabah Adobe Inc'i (NASDAQ:ADBE) cezalandırıyor. Bu durum, yapay zeka alanındaki artan rekabet ortamında şirketin ne kadar iyi konumlandığını sorgulamalarına neden oluyor.

Yazılım devinin hisseleri yazının yazıldığı sırada yaklaşık %12 düştü.

Adobe, yıllık tekrarlayan gelirlerinde bir yavaşlama ve faaliyet marjında da bir miktar daralma bekliyor.

Yine de, bugünkü satış dalgasının ardından Adobe hisselerine yatırım yapmayı düşünmek için sebepler var.

Adobe hisseleri artık indirimli olarak işlem görüyor

Adobe, yapay zeka şirketlerinin büyük çoğunluğunun geleceğe yönelik iddialı hedefler belirlediği bir dönemde muhafazakar olmayı tercih ediyor.

Elbette bu durum yatırımcıları endişelendirecektir.

Ancak Adobe hissesini göreceli olarak cazip kılan şey değerlemesidir.

Adobe, 2025 mali yılında hisse başına düzeltilmiş kazancının 20,20 ila 20,50 dolar arasına düşmesini öngörüyor ve hisse senedinin fiyatı şu anda 485 dolardan işlem görüyor.

Bu, ADBE'de yaklaşık 24'lük bir ileriye dönük fiyat-kazanç çarpanı anlamına geliyor.

Buna karşılık, yazılım sektörünün ortalama ileriye dönük P/E çarpanı şu anda 32 seviyesinde bulunuyor; bu da Adobe hisselerinin önemli bir iskontoyla işlem gördüğünü gösteriyor.

Yani kötü haberler Adobe hisselerinin fiyatına yansımış olabilir; hisseler, Şubat ayının başındaki yılbaşından bu yana en yüksek seviyesine kıyasla yüzde 20'nin üzerinde düşüş yaşadı.

Adobe, yapay zekanın paraya dönüştürülmesinde uzun vadeli bir oyun oynuyor olabilir

Adobe, yapay zekayı paraya dönüştürmede çok yavaş davrandığı için eleştiriliyor; ancak aslında yaptığı tek şey, benimsenmeye öncelik vermek.

Adobe, para kazanma stratejilerini tanıtmadan önce ücretsiz tekliflerle kullanıcı tabanını genişletmeye kararlı.

Şirket, kullanıcılarının ödeme yapmadan önce yapay zeka araçlarını kullanma konusunda alışkanlık kazanmalarını istiyor.

Böyle bir stratejinin Adobe hisseleri için kısa vadede pek bir anlam ifade etmemesi mümkün olsa da, uzun vadede önemli bir yükseliş potansiyelinin kilidini açmaya yardımcı olabilir.

Yani Adobe yavaş davranmıyor; sadece yapay zekayı paraya dönüştürme konusunda uzun vadeli bir oyun oynuyor.

Ancak temettü, yatırımcıların şirketin çabalarının karşılığını almasını beklemesini kolaylaştırabilirdi.

Yapay Zeka, Adobe'nin 2025'teki karlılığını artırabilir

Son olarak Adobe'nin yapay zekadan gelir elde etmediği söylenemez.

Acrobat ve GenStudio'daki AI Assistant gibi kurumsal müşterilere yönelik bazı çalışmaları halihazırda ivme kazanıyor ve ciroya katkı sağlıyor.

Ayrıca, NewEdge Wealth'in CEO'su Rob Sechan'a göre Firefly lansmanından bu yana 13 milyardan fazla görsel yaratıldı.

Seechan, CNBC'ye yakın zamanda verdiği bir röportajda, "sektör lideri metinden videoya, metinden görüntüye oluşturma yeteneklerine sahip olduğu için Adobe hissesi konusunda iyimserliğini sürdürüyor. Sonuç olarak, bu karlılığı artırmaya devam edecek" dedi.

CEO Shantanu Narayen'in 2024'ü "harika bir yıl" olarak adlandırmasının ve şirketin bir başka "harika yıl" için iyi konumlandığını görmesinin nedeninin bir kısmı bu olabilir. Adobe hissesinin yazı yazılırken önemli bir desteğin üzerinde işlem gördüğünü unutmayın.