Petrol fiyatları, aşırı arz ve talep endişelerinin artmasıyla daha da geriledi

Ham petrol fiyatları pazartesi günü aşırı arz endişeleri ve zayıf talep görünümünün piyasa duyarlılığını etkilemeye devam etmesiyle düşüşteydi.

Petrol fiyatları geçen hafta ABD Merkez Bankası'nın (Fed) 2025'te daha önce öngörülenden daha az faiz indirimi yapacağını açıklamasının ardından düşüşe geçmişti.

Yüksek faiz oranları ekonomideki likiditeyi azaltır, sanayide daha az para kalır ve dolayısıyla petrol talebi azalır.

Petrol piyasası, güçlenen doların kompleks üzerinde baskı yaratmasıyla üçüncü seansta da düşüş yaşadı.

Doların güçlenmesi, petrol gibi emtiaların yurtdışındaki alıcılar için daha pahalı olmasına neden oluyor.

Yazının yazıldığı sırada Batı Teksas Orta Petrolü'nün varil fiyatı, önceki kapanışa göre %0,1 düşüşle 69,39 dolardı.

Brent ham petrolün varili Intercontinental Exchange'de yüzde 0,2 düşüşle 72,45 dolardan işlem görüyor.

PCE verileri bir miktar rahatlama sağlıyor

Cuma günü, ABD'de kişisel tüketim harcamaları endeksinin beklentilerden düşük gelmesinin ardından petrol fiyatları kısa bir süreliğine yükselmişti.

Gıda ve enerji fiyatlarındaki oynaklığın hariç tutulduğu çekirdek kişisel tüketim harcamaları endeksi, kasım ayında yüzde 2,9 olan beklentinin altında kalarak yüzde 2,8 arttı.

Ayrıca, kişisel gelir ekim ayındaki %0,7 seviyesinden sert bir şekilde yavaşlarken, geçen ay %0,3 arttı.

Yıllık PCE endeksi, Kasım ayında %2,5'lik tahminlere kıyasla %2,4'e yükseldi. Endeks, Ekim ayındaki %0,2'lik artıştan biraz daha düşük olarak Kasım ayında %0,1 arttı.

Bu durum, daha düşük enflasyonun Fed'in gelecek yıl tahminlerini değiştirmesine ve faiz oranlarını daha fazla düşürmesine yol açabileceği için bir miktar rahatlama sağladı.

Dolar yükseliyor

ABD'de enflasyon verilerinin zayıflaması nedeniyle petrol piyasasına yönelik iyimserlik, doların güçlenmesinin piyasa duyarlılığını olumsuz etkilemesiyle uzun sürmedi.

Dolar cuma günü iki yılın en yüksek seviyesine çıktı ve pazartesi sabahı bu seviyeye yakındı.

Dolar, ABD Merkez Bankası'nın (Fed) parasal genişlemeye ilişkin daha fazla temkinli davranacağının sinyalini vermesinin ardından geçen haftadan bu yana yükselişteydi.

FXempire'ın teknik analisti James Hyerczyk, hazırladığı raporda, "Federal Rezerv'in daha fazla parasal genişlemeye yönelik temkinli duruşu, Sinopec'in Çin petrol talebinin 2027'ye kadar zirve yapacağı öngörüsüyle birleşince, piyasa duyarlılığı üzerinde ağır bir baskı oluştu" dedi.

Sondaj kulesi sayıları ve arz görünümü

Petrol İhraç Eden Ülkeler Örgütü (OPEC) ittifakı dışındaki ülkelerde petrol üretiminin artmasıyla birlikte, Çin'in petrol talebinin 2027'de zirve yapabileceği öngörüsü duygulara hitap ediyor.

Bu arada, Baker Hughes'un geçen hafta yayınladığı son rapora göre, ABD'de petrol sondajı yapan kule sayısı üst üste ikinci haftadır sabit kaldı.

Toplam sondaj kulesi sayısı 589'da kalırken, petrol sondaj kulesi sayısı bir adet artarak 483'e çıktı ve Eylül ayından bu yana en yüksek seviyeye ulaştı. Doğal gaz sondaj kulesi sayısı ise bir adet azalarak 102'ye geriledi.

Hyerczyk şöyle dedi:

ABD Enerji Enformasyon İdaresi'ne göre, ham petrol üretiminin 2023'te günlük 12,9 milyon varilden 2024'te günlük 13,2 milyon varile, 2025'te ise günlük 13,5 milyon varile çıkması bekleniyor.

Uluslararası Enerji Ajansı, OPEC dışı ülkelerden gelen arzın 2024 yılında günlük 1,9 milyon varil artacağını ve talep artışını rahatlıkla geçeceğini öngörüyor.

Tahmin etmek

Hyerczyk, petrol piyasasının yakın vadede nötr ila hafif düşüş eğiliminde bir görünüm sergilemesinin beklendiğini söyledi.

Ancak doların güçlenmesi aşağı yönlü baskıyı artırıyor.

Yatırımcılar, daha fazla düşüşe yol açabilecek 68,69 doların altına olası bir kırılmaya dikkat etmeli.

Ancak Hyerczyk, 71,10 doların üzerinde herhangi bir kalıcı kırılmanın yenilenen yükseliş momentumunun önünü açabileceğini söyledi.