Li Auto hisse senedi fiyat analizi: Nio rakibi için yükseliş senaryosu

Li Auto (LI) hisse senedi fiyatı, yıllık zirvesinden %47'den fazla düştüğü için 2024'te zor bir yıl geçirdi. ABD ADR'leri 24,45 dolardan işlem görüyordu ve bu da ona 24,4 milyar doların üzerinde bir piyasa değeri kazandırdı. Peki, en iyi Çin EV şirketlerinden biri 2025'te toparlanacak mı?

Li Auto zor bir yılda iyi performans gösterdi

En iyi Çin EV şirketlerinden biri olan Li Auto, otomobil üreticileri için en zor yıllardan biri olan 2024'te iyi performans gösterdi. Araç teslimatları ve gelirleri arttı ve daha karlı hale geldi.

Bu performans, küresel olarak en büyük ve en hızlı büyüyen EV şirketlerinden biri olarak durumunu yeniden şekillendirdi. Toplam gelir, 2019'da sadece 40 milyon dolardan 2023'te 17 milyar doların üzerine çıktı ve bu trend önümüzdeki birkaç yılda da devam edecek.

Kasım teslimat rakamları, geçen yılın aynı ayına göre %18,8 artışla ay boyunca 48.740 araç sattığını gösterdi. Bu yıl 442.000'den fazla araç teslim etti ve toplamını 1,07 milyonun üzerine çıkardı.

Nio, otomotiv sektöründe zor bir zamanda bu sonuçlara ulaştı. XPeng, BYD ve Nio gibi Çin markaları rekabet arttıkça satışlarını artırmaya devam etti. Aynı zamanda, perakende harcamalarının düşmesiyle Çin ekonomisi zorlandı.

Li Auto ve diğer Çinli EV şirketleri, Avrupa ve Amerika Birleşik Devletleri'ndeki önemli ülkelerde de düşmanlıkla karşı karşıya. ABD, Çin ithalatlarına %100 gümrük vergisi uyguladı ve Donald Trump daha fazlasını yapacağına söz verdi.

Daha fazlasını okuyun: Li Auto hissesi: Tesla ve Nio rakibi yakında canavar moduna girebilir

Güçlü finansal sonuçlar

En son finansal sonuçlar, Li Auto'nun işinin son çeyrekte iyi gitmeye devam ettiğini gösterdi. Teslimat sayısı 152.000'in üzerine çıkarken geliri yıllık bazda %23,6 artarak 6,1 milyar doların üzerine çıktı. Bir yıl önceki aynı çeyrekte 131.800 adet satmıştı, bu da işinin zor bir yılda ivme kazandığının bir işareti.

Brüt marjı %21'e hafifçe düştü ancak Nio'nun %8'inden ve XPeng'in %11'inden yüksek kaldı. Bu marj ayrıca Tesla'nın %18,2'sinden de yüksek, yani şirketin operasyonel metrikleri daha iyi.

Li Auto'nun 401 milyon dolarlık net geliri vardı ve bu da %7'lik bir net gelir marjını temsil ediyordu. Şirket operasyonlarını ölçeklendirdikçe, gelecekte muhtemelen Tesla'nın marjına ulaşacaktır.

Li Auto da 20'lik ileriye dönük fiyat-kazanç oranı ve 9,7'lik EV-EBITDA oranıyla iskontolu işlem görüyor. Bunlar, pazar payını artıran ve çift haneli büyüme metrikleri yaşayan bir şirket için iyi rakamlar.

Dolayısıyla temel açıdan bakıldığında Li Auto hisse senedi fiyatının 2025 yılında yükselişini sürdürmesi muhtemeldir.

Li Auto hisse senedi fiyat analizi

Günlük grafikte Li Auto hisse senedi fiyatının 2023 yılında 47,20 dolara kadar yükseldiği, ardından yatırımcıların EV şirketlerini terk etmesiyle ivme kaybettiği görülüyor.

Şu anda 24 dolara geri döndü ve 50 günlük ve 200 günlük Üstel Hareketli Ortalamalar (EMA) seviyesinde geziniyor.

Hisse senedi simetrik bir üçgen deseni oluşturdu ve birleşme seviyesine yaklaşıyor. Bu nedenle, hisse senedi muhtemelen 2025'te geri sıçrayacaktır. Bu gerçekleşirse, izlenecek bir sonraki seviye 7 Ekim'deki en yüksek salınımı olan 30,97$ olacak. Bu seviyenin üzerine bir hareket daha fazla kazanıma, muhtemelen 40$'daki %23,6'lık geri çekilme seviyesine işaret edecektir.

Ancak, Donald Trump ticaret savaşlarını yeniden başlatır ve Çin'e karşı düşmanca politikalar uygularsa, Li Auto hissesinin 2025'te düşme riski var. Bir Çin şirketi olarak, Nio ve Luckin Coffee'ninkine benzer muhasebe sorunlarına yakalanma riski her zaman vardır. Daha önce yazdığımız gibi, menkul kıymetler dolandırıcılığı soruşturmalarıyla karşı karşıyadır.