Shopify hisse senedi tahmini 2025: SHOP o kadar da aşırı değerli değil

Shopify'ın hisse senedi fiyatı, yıl boyunca iş yörüngesi devam ederken 2024'te güçlü bir performans gösterdi. Yıl boyunca %40'ın üzerinde sıçradı ve blue-chip Nasdaq 100 ve S&P 500 endekslerini geride bıraktı. Peki, iki yıllık zirvesinde gezinirken SHOP hissesi satın almak güvenli mi?

Shopify'ın işleri iyi gidiyor

E-ticaret yazılım sektörünün en büyük oyuncusu olan Shopify, güçlü harcamaları ve ekosistem büyümesi sayesinde iyi durumda.

Son finansal sonuçlar, Brüt Mal Hacmi (GMV) ve gelirinin çift haneli büyüme yaşadığını gösterdi. Bunlar dikkate değer büyüme ölçütleridir çünkü Shopify 2006'da kurulduğundan beri artık genç bir şirket değildir.

Shopify yıllar içinde işini genişletti. Basit e-ticaret web sitesi çözümleri sunmanın yanı sıra, kendisini bir teknoloji devi haline getiren yeni çözümler de tanıttı.

Artık bir fintech şirketidir ve ödeme çözümleri 43 milyar doların üzerinde GPV sunmaktadır, bu da yıllık %31'lik bir artıştır. Bu büyüme çoğunlukla kullanıcıların çözümleri çevrimiçi satın almalarını ve ödemelerini sağlayan bir hizmet olan Shop Pay çözümü tarafından yönlendirilmiştir.

Shopify'ın ödeme çözümleri arasında perakende ortaklarının ödemeleri kabul etmesini sağlayan bir çözüm olan Shopify PoS da yer alır. Bu hizmet artık Birleşik Krallık ve Avustralya gibi diğer ülkelere de yayıldı. Küresel olarak milyonlarca şirketin kullandığı bir şirket için bariz bir çözümdür.

Shopify ayrıca platformuna daha fazla şirket eklemeye devam etti. En dikkat çeken şirketlerden bazıları Reebok, Shoe Carnival, Off-White, Hanes ve Lionsgate gibi firmalardır. Çoğu şirketin halihazırda bir hizmet sağlayıcısı olduğundan gelecekteki büyümesi muhtemelen zayıf olacaktır.

Shopify, üçüncü çeyrekte 2,2 milyar dolar gelir elde etti ve bu geçen yılın aynı dönemine göre %26 artış anlamına geliyor. Bu büyüme, %26 artışla 1,6 milyar dolar ve 610 milyon dolara ulaşan tüccar ve abonelik çözümlerinin benzer performansıyla sağlandı.

Şirketin faaliyet geliri 283 milyon dolara, serbest nakit akışı ise 421 milyon dolara yükselerek oldukça karlı bir hale geldi.

Daha fazlasını okuyun: Shopify hisse senedi fiyat tahmini: SHOP, kazançtan sonra %30 sıçrayabilir

SHOP'un büyümesi devam edecek

Shopify hisse senedi fiyatı, analistlerin önümüzdeki yıllarda daha fazla büyüme öngörmesiyle yükseldi. Bu çeyrekteki ortalama gelir büyümesi %27 ile 2,73 milyar dolardır. Analistler, bir sonraki çeyrekte gelirinin %24,45 artarak 2,32 milyar dolara çıkmasını bekliyor.

Bu rakamlar doğruysa, şirketin bu yılki yıllık gelirinin yüzde 24,5 artarak 8,79 milyar dolara, 2025 yılında ise yüzde 22 artarak 10,78 milyar dolara çıkacağı anlamına geliyor.

Bu sayılar , sürekli yüksek değerlemesini haklı çıkarmaya yardımcı olabilir. SHOP'un piyasa değeri 142 milyar doların üzerindedir ve bu da ona 25,6'lık sektör medyanından daha yüksek olan 83'lük bir ileri P/E oranı verir. 104'lük GAAP P/E oranı da Nvidia dahil çoğu şirketten daha yüksektir.

Shopify'ın gelir büyümesi %24 iken, net gelir marjı %16'dır ve bu da ona 40'ın 40 kuralı ölçüsünü verir. Bu, şirketin büyümesini karlılıkla dengelediği için o kadar da pahalı olmadığının bir işaretidir.

Shopify hisse senedi fiyat analizi

SHOP grafiği TradingView tarafından

Haftalık grafik, SHOP hisse senedi fiyatının 2022'de 23 dolara düştüğünü ve bu yıl 120 dolara kadar yükseldiğini gösteriyor. Morla gösterilen yükselen kanalın üst tarafının üzerine çıktı.

Hisse senedi ayrıca 100 dolarlık psikolojik seviyenin üzerine çıktı ve 50 haftalık ve 100 haftalık hareketli ortalamaların üzerinde kalmayı başardı.

Bu arada, Göreceli Güç Endeksi (RSI) ve MACD gibi osilatörler yükselmeye devam etti. Bu nedenle, hissenin görünümü yükselişte, 2025'te izlenecek bir sonraki nokta, mevcut seviyenin yaklaşık %60 üzerinde olan tüm zamanların en yüksek seviyesi olan 175,70$ seviyesinde.