Caterpillar hisse senedi tahmini 2025: %25'lik bir çöküş göz ardı edilemez

Caterpillar'ın hisse senedi fiyatı, bu yılın en yüksek seviyesinden %12 düştükten sonra teknik bir düzeltmeye girdi. 367 dolara düştü ve Eylül ayından bu yana en düşük seviyesinde seyrediyor. Yine de hisse senedi, pandemi sırasında en düşük seviyesinden %365'in üzerinde artış göstererek son birkaç yılda iyi performans gösterdi.

CAT iyi bir alım mı?

Dev endüstriyel dev Caterpillar, hükümetlerin altyapı harcamalarını artırmaya devam etmesiyle son birkaç yılda iyi bir performans gösterdi. Yıllık geliri 2019'da 50 milyar doların üzerindeyken 2023'te 67 milyar doların üzerine çıktı.

Ancak, ABD, Çin ve Avrupa gibi bazı önemli ülkelerin yavaşlamasıyla şirketin büyümesinin yavaşladığına dair işaretler var. Ayrıca, diğer endüstriyel devlerin artan rekabeti ve tedarik zinciri zorluklarından da etkilendi.

Şirketin en son sonuçları, üçüncü çeyrekte gelirin %4 düştüğünü gösterdi. İşletme kârı %9 düşerek 3,1 milyar dolara gerilerken, düzeltilmiş kâr ve hisse başına kâr sırasıyla %8 ve %7 düştü.

Caterpillar'ın geliri esas olarak inşaat sektöründeki zayıf performans nedeniyle düştü. Kuzey Amerika, Avrupa ve Asya gibi önemli bölgelerdeki hacim de düştü. Bölümün geliri %9 düşerken, kârı %20 düşerek 361 milyon dolara geriledi.

Donald Trump kitlesel sınır dışı etme vaadinde başarılı olursa inşaat sektörü 2025'te yavaşlamaya devam edebilir. Başkan, milyonlarca belgesiz göçmeni sınır dışı etmek istiyor ve bu hamle sektörü olumsuz etkileyecek.

Kaynak segmenti de kötüleşmeye devam etti. Satışları, temel emtia fiyatları düştüğü için geçen yılki 3,4 milyar dolardan üçüncü çeyrekte 3 milyar dolara düştü. Kömür, bakır ve çelik gibi temel emtialar düşmeye devam etti. Segment kârı %15 düşerek 111 milyon dolara geriledi.

Bu düşüşler, enerji ve ulaştırma ile finansal ürünler sektörlerindeki gelirlerin sırasıyla 7,2 milyar dolara ve 1,03 milyar dolara yükselmesiyle telafi edildi.

Değerleme ve temettüler

Analistler, işletmenin önümüzdeki birkaç yılda yavaşlamaya devam etmesini bekliyor. Son mali sonuçlarda, yönetim satışların önceki tahminlerden daha düşük olacağını tahmin etti.

Ortalama yıllık gelir tahmini, bir yıl öncesine göre %3,68 azalarak 64,60 milyar dolar olacak. Gelirin daha sonra gelecek mali yılda 65,42 milyar dolara çıkması bekleniyor.

Şirket ayrıca ileriye dönük fiyat-kazanç oranının 23 olan sektör ortalamasının altında 17,3'e düşmesiyle nispeten değerinin altında kaldı. 16,8 olan GAAP dışı P/E oranı da 20,19 olan sektör ortalamasının altında.

Caterpillar ayrıca %24,65'lik temettü ödeme oranı ve %1,53'lük oranıyla önde gelen bir temettü ödeyicisidir. Ayrıca son 31 yılda ödemelerini artırmış olan önde gelen bir temettü aristokratıdır.

Caterpillar hisse senedi fiyat analizi

Günlük grafik, CAT hisse senedi fiyatının Kasım ayında 418 dolarda zirve yaptığını ve ardındantahmin ettiğimiz gibi kazançlarından sonra keskin bir düşüş yaşadığını gösteriyor. 50 günlük ve 100 günlük Üstel Hareketli Ortalamaların (EMA) altına indi.

Hisse senedi yükselen bir kanal oluşturdu ve şimdi alt tarafında. Ayrıca %23,6 Fibonacci Geri Çekilme seviyesinin biraz üzerine çıktı.

Bu nedenle, hisse senedinin görünümü, bir baş ve omuzlar modeli oluşturduğu için düşüş eğilimiyle nötrdür. Bu kanalın alt tarafının altına düşerse daha fazla düşüş doğrulanacaktır. Bu gerçekleşirse, izlenecek bir sonraki seviye, mevcut seviyenin yaklaşık %22 altında olan 285$'daki %50 geri çekilme olacaktır.