United Airlines hisseleri 2024'te yükseldi: Kâr elde etme zamanı mı?

United Airlines hissesi, S&P 500 ve Dow Jones gibi endeksleri geride bırakarak %140'ın üzerinde artışla harika bir yıl geçirdi. UAL ayrıca Microsoft, Amazon ve Alphabet gibi popüler teknoloji şirketlerinden daha iyi performans gösterdi.

United Airlines, Delta, American Airlines, Southwest ve JetBlue gibi diğer havayolu gruplarından çok daha iyi performans gösterdi. Peki, UAL hisse senedi fiyatı 2024'te neden yükseldi ve bu yükseliş bu yıl ivme kazanacak mı?

Kârlılık artışı devam etti

United Airlines hisse senedi fiyatı 2024 yılında çoğunlukla sivil havacılık sektörünün devam eden toparlanması, karlılığa odaklanma ve yatırımcılara sermaye getirisi nedeniyle yükseldi.

Yönetim, sektörde altın standart olan Delta Air Lines ile aynı seviyeye gelmeyi hedeflerken, son birkaç yıldır çok çalıştı ve kâr marjlarını artırmaya devam etti.

Geliri son birkaç yıldır artmaya devam etti ve analistler bu eğilimin devam etmesini bekliyor. Pandemi nedeniyle uçmayı bırakmaya zorlandığı 2020'de yıllık geliri 15 milyar doların üzerinde oldu.

Gelir büyümesi 2021'de 24 milyar dolar kazandığında devam etti. Son on iki aylık (TTM) geliri 60 milyar dolardı.

Analistler United Airlines'ın işleri konusunda iyimser. 2024 için ortalama gelir tahmini, bir yıl önceki 54 milyar dolardan 56,65 milyar dolara yükseldi. Sonraki mali yılda ise 60 milyar doları geçecek.

United Airlines'ın kârları da büyüyor. Son on iki ayda, 2021'deki 1,6 milyar dolarlık net zarardan 2,7 milyar dolarlık net kara geçtiler.

Bu büyüme şirketin hissedarlarına fonları geri vermesine yardımcı oldu. Son çeyrekte, hisse sayısını azaltması ve hisse başına kazancını artırması beklenen bir hareket olan 1,5 milyar dolarlık bir hisse geri alım programı duyurdu.

Yönetim, özellikle uluslararası segmentte faaliyetlerini iki katına çıkararak büyümeye devam etmeyi umuyor.

Daha fazlasını okuyun: United Airlines hissesinin American, IAG ve Delta'yı geride bırakmasının nedeni

Potansiyel riskler devam ediyor

Yine de, United Airlines hissesi ileride çok sayıda riskle karşı karşıya. Birincisi, özellikle uluslararası rotasında rekabetin, daha fazla havayolunun hacmini yoğunlaştırmasıyla önümüzdeki birkaç yıl içinde sert olması bekleniyor. Bu sert rekabet, hacmini ve fiyatlandırmasını etkileyebilir.

İkincisi, havayolları genellikle patlama ve çöküş döngüleri yaşayan oldukça döngüsel işletmelerdir. Geçtiğimiz birkaç yıl patlama dönemleriydi, yani 2025'te veya daha sonra bir çöküş yaşanabilir.

Üçüncüsü, hisse senedi son birkaç yılda dört katından fazla değerlendikten sonra oldukça aşırı değerli hale geldi. Bu nedenle, ortalama analist tahmini olan 110 dolara ulaştığında değerleme sıfırlamasından geçme riski var.

United Airlines hissesi iki kat zirveye ulaştı

UAL hisse senedi fiyatı için diğer risk ise 104$'da çift tepeye ulaşma belirtileri göstermesidir. Çift tepe, piyasadaki en popüler düşüş grafik modellerinden biridir. Bu durumda boyun çizgisi 90,13$'dır.

Hisse senedi ayrıca 50 günlük ve 100 günlük hareketli ortalamaların üzerinde kalmaya devam ediyor. Bu, yakında bir ortalama geri dönüş durumuna sahip olacağının bir işaretidir. Ortalama geri dönüş, bir hisse senedinin geri çekilmesi ve zaman içinde ortalama fiyatlara geri düşmesidir. Bu durumda, 100 günlük hareketli ortalamaya ortalama geri dönüş, hisse senedinin yaklaşık 80 dolara düşmesini sağlayacaktır.

Öte yandan, United Airlines hisselerinin 104 dolardaki çift zirve seviyesinin üzerine çıkması ve yükselişe geçmesi durumunda hisse senedinde daha fazla artış olacağı doğrulanacak.