Robinhood'un rakibi olan İngiltere ticaret uygulaması Freetrade, IG Group tarafından 195 milyon dolara satın alındı

Robinhood'un rakibi olan İngiltere merkezli sıfır komisyonlu hisse senedi alım satım uygulaması Freetrade, IG Group tarafından 160 milyon sterline (195 milyon dolar) satın alındı.

Anlaşma, Freetrade'in 2023 yılındaki 225 milyon sterlinlik değerlemesine göre %29 indirimle değerlemesini sağlıyor ve ekonomik belirsizlikle karşı karşıya kalan fintech firmalarının karşı karşıya olduğu devam eden zorlukları yansıtıyor.

Şirket açıklamalarına göre, değerlemedeki düşüşe rağmen Freetrade marka kimliğini koruyacak ve ticari açıdan bağımsız bir kuruluş olarak faaliyet gösterecek.

Şu anda 720.000 müşterisi bulunuyor ve 2,9 milyar avro değerinde varlık yönetiyor.

Yükseliş ve düşüş: Freetrade'in yolculuğu

2016 yılında kurulan Freetrade, komisyonsuz hisse senedi ticareti için kullanımı kolay bir platform sunarak genç ve acemi yatırımcılar arasında hızla popülerlik kazandı.

Uygulama zamanla ürün yelpazesini genişleterek borsa yatırım fonları (ETF), tasarruf ürünleri ve devlet tahvillerini de kapsadı.

Freetrade'in büyümesi, Reddit gibi sosyal medya platformlarının körüklediği spekülatif ilgi dalgasıyla perakende ticaretin artmasıyla pandemi döneminde daha da hızlandı.

Şirket, 2021'in başlarında yaşanan GameStop kısa sıkışması sırasında önemli bir kullanıcı etkileşimi gördü; bu sırada perakende yatırımcılar hisse senedi fiyatının kısa vadeli satıcılara karşı yükselmesine neden oldu.

Ancak Freetrade'in ivmesi pandemi sonrasında yavaşladı.

Yükselen faiz oranları ve zayıf perakende ticaret faaliyetleri gibi makroekonomik baskılar, şirketi önemli ayarlamalar yapmaya zorladı.

2023 yılında değerlemesi, 2021'deki 650 milyon sterlinlik zirveden %65 düştü.

Aynı yıl Freetrade, iş gücünü %15 oranında azalttı ve İsveç'teki operasyonlarını kapatarak tamamen İngiltere pazarına odaklandı.

Servet-teknoloji sektöründe konsolidasyon

Bu satın alma, şirketlerin rekabetçi kalmak için ölçek arayışında olduğu, servet teknolojisi sektöründe konsolidasyon yaşanan bir dönemde gerçekleşti.

160 milyon sterlinlik anlaşma, büyümeyi sürdürmek için daha büyük oyuncularla ortaklık kurma konusunda daha küçük fintech firmaları üzerinde artan baskıyı vurguluyor.

Freetrade'in CEO'su ve kurucu ortağı Viktor Nebehaj, satın almayı "Freetrade'in yarattığı önemli değeri kabul eden dönüştürücü bir anlaşma" olarak nitelendirdi.

"Bağımsız bir işletme olarak yolculuğumuz boyunca kitle fonlaması yatırımcılarımızın desteği için minnettarız. IG Group'un önemli kaynakları ve desteğiyle birlikte bu, büyümemizi ve yeni ürün ve özelliklerin sunumunu hızlandırmak için heyecan verici bir fırsat," dedi.

İşlem, sektördeki benzer adımların bir devamı niteliğinde. Örneğin, özel sermaye şirketi CVC Group liderliğindeki bir konsorsiyumun Hargreaves Lansdown'ı 5,4 milyar sterline satın alması söz konusu.

Analistler, fintech şirketlerinin değişen piyasa dinamiklerine uyum sağlamasıyla birlikte daha fazla konsolidasyonun yaşanabileceğine inanıyor.

Freetrade'in kitle fonlaması yatırımcıları için anlamı nedir?

Anlaşma, şirketin büyümesini desteklemek için Crowdcube aracılığıyla yaklaşık 35 milyon avro katkıda bulunan Freetrade'in kitle fonlaması yatırımcıları için özel bir önem taşıyor.

Fintech analisti Seb Johnson'a göre, Freetrade A Ordinary hissesi ve B Investment hissedarları hisse başına 1,19 sterlin; Seri B1 hissedarları hisse başına 2,08 sterlin; Seri B3 hissedarları ise hisse başına 2,60 sterlin alacak.

2021'de pandemi kaynaklı perakende ticaret patlaması sırasında 771 milyon avroluk zirve değerlemeye ulaşan Freetrade, 2023 kitlesel fonlama turunda sert bir düşüş yaşayarak 266 milyon avroya geriledi.

Bu düşüşe rağmen şirket, 2024 yılında önemli bir dönüm noktasına ulaşarak ilk yarıyıl düzeltilmiş faaliyet kârını 107.000 avro olarak açıkladı ve mali performansında olumlu bir dönüş gerçekleştirdi.

Freetrade, 2024 yılını yönetim altındaki varlıklarında (AUA) %52'lik büyümeyle 2,5 milyar sterline ve gelirinde %32'lik artışla güçlü mali sonuçlarla tamamladı.

Şirket, IG Group'un desteğiyle büyüme ivmesini hızlandırmayı ve yeni ürünler piyasaya sürmeyi planlıyor.

Satın alma işleminin düzenleyici onaya tabi olduğu ve bu yılın sonlarına doğru tamamlanması bekleniyor.