Roblox (RBLX) hissesi, kazanç sonrası düşüşün ardından riskten arındırılmış olabilir

Roblox Corp (NYSE: RBLX), yatırımcıları için en önemli ölçüt olan ortalama günlük aktif kullanıcı sayısında sıralı bir "gerileme" bildirmesinin ardından bugün büyük bir darbe aldı.

Video oyun platformu, dördüncü mali çeyreğini 85,3 milyon DAU ile kapatırken, bu rakam üçüncü çeyrekteki 88,9 milyondan düştü.

Yatırımcılar bu sabah RBLX'i cezalandırıyor çünkü şirketin rezervasyon rehberliği etkileyici değildi.

Bununla birlikte, Perşembe günü açıklanan kazanç raporunun ardından Roblox hisselerinde yaşanan %20'lik düşüşün, mevcut seviyelerden hisse senedi satın almak isteyenler için riski azaltmaya yardımcı olmuş olabileceğine inanmak için sebepler olabilir.

Roblox hala hızla büyüyor

Yatırımcılar, Roblox'un hâlâ büyümekte olmasından ve bunun da yıllık bazda oldukça hızlı olmasından memnuniyet duyabilirler.

Dördüncü çeyrekte rezervasyonları analistlerin tahminlerini karşılayamamış olabilir, ancak yine de geçen yıla göre %21 arttı. Bu, RBLX'in artık gerçekten erken vuruşlarında olmadığı düşünüldüğünde oldukça etkileyici.

Şirketler büyüdükçe büyüme hızları yavaşlama eğilimindedir. Ancak bu şimdiye kadar Roblox'ta gerçekleşmedi.

Bunu bir perspektife oturtmak gerekirse, dünyanın en ünlü şirketlerinden biri olan Apple Inc., gelirini yalnızca 2024 yılında yaklaşık %3 oranında artırdı.

Bunu Roblox'taki %21'lik büyümeyle karşılaştırın ve aniden o kadar da kötü görünmüyor.

Şirket, yakın zamanda tamamladığı çeyrekte kullanıcı kaybetmesine rağmen platformunda bir yıl öncesine göre yaklaşık %19 daha fazla kullanıcıya sahip.

Bu, yatırımcıların bugün belki biraz geç fark ettiği bir açıklama - Roblox hissesi Perşembe günü yaklaşık %20 düşüşle açılmış olmasına rağmen o zamandan bu yana %10'dan fazla yükseldi.

Roblox'un yeterince büyük bir TAM'ı var

Roblox'un hala yüzde 15'lerin üzerinde büyümeye devam etmesi, meta evren trendinin zarar görmediğini gösteriyor.

Şirketin meta evrende erken hareket edenin avantajına sahip olması ve Statista'nın tahminlerine göre bu on yılın sonuna kadar yıllık bileşik %37 oranında büyümesi nedeniyle, bugünkü gibi bir satış dalgasının ardından hisse senetlerine sahip olmak cazip hale geliyor.

Yani, eğer RBLX reklamcılık veya eğitim gibi yeni kullanım alanlarının kilidini açmayı başarırsa, bu TAM'ın bir kısmını ele geçirmek için mücadele eden kilit bir oyuncu olarak önemli ölçüde fayda sağlayacaktır.

Teknik açıdan bakıldığında bile, Roblox hissesi, bu sabahki düşüşün hisseyi 100 günlük MA'nın altına itememesi ve boğaların hala kontrolde olduğunu göstermesi göz önüne alındığında cazip olmaya devam ediyor.

RBLX hisseleri sahip olunmaya değer mi?

Sonuç olarak, Roblox hissesiyle ilgili bir sorun, yüksek değerlemesi ve yüksek beklentilerdi; bunların ikisi de Perşembe günkü satış dalgasının ardından bir nebze olsun hafifledi.

Roblox hissesi hala yüksek riskli bir yatırım mı? Elbette. Ancak uzun vadede yeterince ödüllendirici bir yatırım olarak ortaya çıkma potansiyeli de var.