Mavi çipli SCHD ETF'den kaçınmak için 3 neden

Schwab US Dividend Equity ETF (SCHD), temettü arayan yatırımcılar, özellikle emekliler arasında oldukça popüler olan 68 milyar dolarlık dev bir canavara dönüştü. Güçlü bir temettü dağıtımları ve büyüme geçmişine sahip beş yıldızlı bir fondur. Bu makale, SCHD ETF'den kaçınmanız gereken en önemli 3 nedeni ve daha iyi alternatifleri inceliyor.

SCHD ETF'nin temettü getirisi düşüktür

Yatırımcıların SCHD ETF'yi satın almasının temel nedeni, yatırım için tutarlı temettü ödemeleridir. 13 yıllık art arda temettü büyüme kaydına ve %11'lik bileşik yıllık büyüme oranına (CAGR) sahiptir, bu da sektör medyanının sadece %6,15'inden daha yüksektir.

Ancak zorluk, özellikle ABD devlet tahvillerinin sunduğu risksiz getiriyi düşündüğünüzde, fonun oldukça düşük bir getiriye sahip olmasıdır. Daha yakından bakıldığında, kısa vadeli devlet tahvillerinin getirisinin %4'ün üzerinde olduğu, PIMCO Intermediate Municipal Bond Active Exchange-Traded Fund ETF'sinin (MUNI) ise %3,48 getiri sağladığı görülmektedir. İkincisi, gelirinin vergilendirilmemesi nedeniyle fayda sağlar.

SCHD'nin temettü getirisi, %1,20 getirisi olan Vanguard S&P 500 (VOO) ETF'sinden daha yüksektir. Bununla birlikte, ikisi arasındaki fark o kadar da büyük değildir.

Bu nedenle, SCHD ETF'ye 100.000$ yatırdığınızı ve getiri %3,75'te kalırsa, yılda 3.750$ veya ayda 312$ almayı bekleyebilirsiniz. Vergiler nedeniyle nihai rakam bundan daha düşük olacaktır. On yıllık devlet tahvillerine yatırılan benzer bir miktar yılda 4.100$ veya 341$ getirecektir.

Bu örnek yalnızca temettü ödemesine odaklanıyor. Elbette, SCHD ETF'si fiyat artışı nedeniyle tahvillerden daha iyi performans gösterecektir.

Schwab US Dividend ETF, S&P 500 endeksi ve Nasdaq 100'ün gerisinde kalıyor

Schwab US Dividend ETF'sinden uzak durmanın bir diğer nedeni ise genellikle S&P 500 ve Nasdaq 100 endekslerinin altında performans göstermesidir.

Fonun temettü getirisi daha yüksek olsa da, toplam getirisi genellikle kıyaslama ABD endekslerinden daha küçüktür. Toplam getirinin bir yatırımcı için daha iyi bir seçenek olduğuna inanıyoruz çünkü ödenen temettüleri ve fiyat getirisini içerir.

SCHD ETF'si bu yıl %1,72 getiri sağlarken, Vanguard S&P 500 ve Invesco QQQ ETF (QQQ) sırasıyla %4,06 ve %5,27 değer kazandı.

Aynı performans son üç yılda SCHD'nin toplam getirisinin %7,90'da kalmasıyla diğer ikisinin %38 ve %54'ünde gerçekleşti. Aşağıda gösterildiği gibi, son beş yılda ikisinin çok gerisinde kaldı.

SCHD ETF geleceğe yönelik değildir

SCHD ETF'sinden uzak durmanın bir diğer nedeni ise, geleneksel olarak temettü ödeme geçmişi olan şirketlere yatırım yapması nedeniyle, geleceğe yönelik bir fon olmamasıdır.

Sektörlere daha yakından bakıldığında şirketlerin çoğunun finans, sağlık, temel tüketim malları, endüstriyel ve enerji gibi yavaş büyüyen alanlarda olduğu görülüyor.

Fonun en büyük şirketleri Coca-Cola, Abbvie, Cisco Systems, Amgen, Pfizer, Chevron ve Verizon'dur. Bunların hepsi iyi şirketler olsa da, fütüristik bir yönleri yoktur.

Bugün dünyayı şekillendiren en büyük değişimler teknoloji sektöründedir. Bunlara bulut bilişim, yapay zeka ve kuantum bilişim gibi alanlar dahildir. Bu, SCHD ETF'nin daha geniş pazara kıyasla neden indirimli işlem gördüğünü açıklar. S&P 500'ün 22'sinden daha düşük olan 17'lik bir fiyat-kazanç oranına sahiptir.

Bu nedenle, SCHD iyi bir temettü ETF'sidir Dikkate alınması gereken bazı sınırlamaları var; düşük temettü getirisi, yetersiz performans ve geleceğe yönelik bir bakış açısının olmaması.