Trump'ın tarifeleri altında Çin hisse senetlerinin ABD piyasalarından daha iyi performans göstermesinin nedeni

Çin hisseleri bir süredir yatırım açısından "ölü para" konumundaydı ancak "The Lead-Lag Report"tan Michael Gayed bunun 2025'te değişebileceğine inanıyor.

Piyasanın deneyimli ismi, önümüzdeki dört yıl içinde Çin hisselerinin ABD hisselerinden daha iyi performans göstereceğini öngörüyor.

Pazartesi günü CNBC'ye verdiği röportajda, "Eğer spread ticareti yapacaksanız, Çin'de uzun, ABD'de kısa pozisyon almak, dolar karşılığında dolar, gerçekten dikkate alınması gereken ilginç bir çift ticareti olabilir" dedi.

Gayed'in açıklamaları , Başkan Trump'ın gümrük vergileri açıklamalarının ardından küresel ticaret savaşı endişeleriyle S&P 500'ün düşüş yaşadığı, Çin hisselerinin ise "DeepSeek'in etkisiyle oluşan yükselişten" faydalanmaya devam ettiği bir dönemde geldi.

Trump yönetimi ABD borsaları için olumsuz mu?

Michael Gayed'in dört yıllık görüşü, esasen ABD hisse senetlerinin Trump yönetimi altında Çin'den daha düşük performans göstereceği anlamına geliyor.

Ancak beklenen zayıflığın ABD'de kimin iktidarda olduğuyla pek bir ilgisi yok.

Bunun yerine, tamamen 2025 yılında küresel sermayeyi Çin hisselerine çekebilecek cazip değerlemelere dayanıyor.

Bu sabah " Squawk Box Asia " programında yaptığı açıklamada, bu tutarsızlığın bundan sonra Çin hisse senetlerine daha fazla tahsis yapılmasına katkıda bulunacağını söyledi.

Gayed'in Çin hisse senetlerine karşıt görüşünün nedeni nedir?

Gayed, COVID salgınının acı anılarından uzaklaştıkça yerel yatırımcıların Çin hisselerine geri döneceğini öngörüyor.

Son dönemdeki siyasi ve düzenleyici belirsizlikler, Pekin'in gerçekten yatırım yapılabilir olmadığı veya en hafif tabirle çok spekülatif olduğu yönündeki daha geniş bir anlatının ortaya çıkmasına yol açtı.

Gayed, bu tür endişelerin tamamen farkında olsa da, Çin hisse senetlerine ilişkin muhalif görüşünü, "trend yukarı yönlü olduğunda her şeye yatırım yapılabilir" diyerek sürdürdü.

Portföy yöneticisi, sonuç olarak açgözlülüğün Çin hisseleri ve değerlemeleri etrafındaki endişelerin yerini "herhangi bir siyasi ideolojiden daha önemli" hale getireceğini öngörüyor.

2025'te izlenmeye değer olabilecek Çin hisseleri

Tüm bunlar bir araya geldiğinde, 2025 yılında Çin hisse senetlerinin ABD hisselerinden daha iyi performans gösterebileceğine işaret eden pek çok faktör bulunuyor.

Ülke hükümeti, yatırımcı güvenini artırmak amacıyla mali teşvikler uyguluyor ve teknoloji sektörünü yeniden değerlendiriyor.

Ayrıca, önümüzdeki on yıl içinde 1 trilyon dolarlık bir pazar olacağına inanılan yapay zekaya olan bağlılık ve BT yerelleştirmesi, Pekin'in önümüzdeki dört yıl içinde ABD'ye kıyasla daha iyi performans göstermesine katkıda bulunabilir.

Alibaba, PDD Holdings ve JD.com gibi önemli isimler son aylarda yükseliş kaydetti ve bu faktörler bir araya geldiğinde bu hisselerin yılın geri kalanında kazanımlarını daha da artırabileceğini gösteriyor.