Carvana hisse senedi fiyatı düşüyor: CVNA düşüşünden satın almak güvenli mi?

Carvana hisse senedi fiyatı, bu yılın en yüksek seviyesinden %36'dan fazla düştükten sonra ayı piyasasına girdi. CVNA, 26 Ocak'tan bu yana en düşük seviyesine geriledi ve 46 milyar dolarlık bir piyasa değerine sahip oldu. Peki, Carvana şu anda satın almak için iyi bir hisse senedi mi?

Carvana büyüyor, ancak endişeler devam ediyor

Carvana, son beş yılda %180'in üzerinde artış göstererek Wall Street'teki en hızlı ve en iyi performans gösteren şirketlerden biri haline geldi. 2023'teki en düşük seviyesinden %6.300'ün üzerinde artış göstererek piyasa değerini 43 milyar doların üzerine çıkardı.

Carvana hisseleri, yönetimin birkaç yıl önce varlığını tehdit eden borç yükünü başarıyla yönetmesinin ardından yükseldi.

Şirket ayrıca ABD'de pazar payını artırmaya devam ederken güçlü gelir büyümesinden de faydalandı. Sonuç olarak, geliri 2024'te bir önceki yılın 10,7 milyar dolarından 13,6 milyar doların üzerine çıktı.

Ayrıca yıllık rakamı 210 milyon dolara yükselen oldukça karlı bir şirket haline geldi. Bu karlılık, birim başına reklam giderinin %25 düşerek 550 dolara düşmesiyle maliyet düşüşünden kaynaklanmaktadır.

Carvana'nın hisseleri de yönetimin gelir artışından ziyade karlılığa öncelik vermesiyle yükseldi. Bu önceliklendirme yönetimi sattığı tüm araçların karlı bir şekilde teslim edilmesini sağlamaya itti.

Carvana geçmişte önemli eleştiriler ve övgüler aldı. Çoğu eleştirmen, değerlemesine ve Carvana'nın kurucu babası tarafından kurulan bir şirket olan DriveTime ile yaptığı anlaşmaya işaret ediyor. Bu yıl faaliyetlerini kapatan popüler bir kısa satış şirketi olan Hindenburg Research, şirketi ticaret manipülasyonuyla suçladı.

Ayrıca Carvana'yı 15,4 milyar dolarlık varlığa dayalı menkul kıymetlerden (ABS) ve önemli temerrütlerden oluşan zehirli bir kredi defterine sahip olmakla suçladı. Carvana tüm bu iddiaları reddetti ve işinin iyi gittiğini savundu.

CVNA'nın büyümesi 4. çeyrekte de yükselmeye devam etti

En son sonuçlar Carvana'nın 2024'te iyi performans göstermeye devam ettiğini gösterdi. Yıl boyunca 416.348 araç sattı, bir yıl önce sattığı 312.847'den büyük bir artış. Bu araçlar gelirini 13 milyar dolara çıkardı.

Özellikle, Carvana'nın yıllık perakende birimleri 2021 ve 2022'de sattığı 425.237 ve 412.296'dan daha düşüktü. Bu, şirketin platformunda satılan daha yüksek araç fiyatlarından faydalandığının bir işaretidir. Gerçekten de, birim başına brüt kar, on yıl önceki eksi 201 dolardan 7.196 dolara yükseldi.

Yönetim, işinin bu yıl da iyi gitmeye devam etmesini bekliyor. Bir rakam vermese de Wall Street analistleri, ilk çeyrek gelirinin %27 artarak 3,9 milyar dolara çıkacağını öngörüyor. Yıllık gelir rakamı %19 artarak 16,34 milyar dolara, ardından gelecek yıl 19,5 milyar dolara çıkacak.

Carvana hisse senedi fiyatı için en büyük endişe, hala Wall Street'teki en aşırı değerli şirketlerden biri olmasıdır. 117,52'lik bir izleyen P/E oranına ve 69'luk bir ileri çarpana sahiptir.

Daha fazlasını okuyun: JPM, Carvana hisse senedi hedefini yükseltti: CVNA 2025'te ne kadar yükseğe çıkabilir?

Carvana hisse senedi fiyat analizi

CVNA grafiği TradingView tarafından

Günlük grafik, CVNA hisse senedi fiyatının bu yılın başlarında 292,87 dolara ulaştıktan sonra düştüğünü gösteriyor. Şimdi %30'dan fazla düşüşle 186 dolara geriledi ve geçen yılın Kasım ayındaki en yüksek salınım olan 267 dolarlık önemli destek seviyesinin altına düştü. Bu fiyat çift tepe noktasıydı.

Hisse senedi 50 günlük ve 100 günlük hareketli ortalamaların altına düştü ve 3 Ocak'taki en düşük salınım olan 175,50$ seviyesindeki boyun çizgisine yaklaşıyor. Ayrıca, Yüzde Fiyat Osilatörü (PPO) ve diğer osilatörlerin hepsi aşağıyı işaret etti.

Dolayısıyla çift tepe formasyonu nedeniyle sert bir düşüş yaşanması riski bulunuyor ve takip edilmesi gereken bir sonraki seviye 150 dolar seviyesi.