Kazanç öncesi Asana hisse senedi fiyat tahmini: İyi bir alım mı?

Asana (ASAN) hisse senedi fiyatı son birkaç haftada çöktü ve 2024'teki en yüksek noktasından %34'ten fazla düştü. 18,3 dolara düştü ve 6 Aralık'tan bu yana en düşük salınımında seyrediyor. ASAN, yaklaşan üç aylık ve yıllık sonuçlar öncesinde satın almak için iyi bir şirket mi?

Asana kazançları önde

Teknoloji şirketinin mali sonuçlarını yayınlamasıyla birlikte pazartesi günü Asana hisse senedi fiyatı ilgi odağı olacak.

Tarihsel olarak, hisse senedi çeyreklik sonuçlarını yayınladıktan sonra bazı büyük hareketler yapma eğilimindedir. Aralık ayında güçlü mali sonuçlarını yayınladığında ve ileriye dönük rehberliğini artırdığında %40'ın üzerinde sıçradı. Eylül ve Mayıs aylarında rakamlarını yayınladıktan sonra %15 düştü.

Wall Street analistleri şirketin son çeyrekte yavaş büyümeye devam ettiği konusunda iyimser. Ortalama tahmin, gelirinin 4. çeyrekte neredeyse %10 artarak 188 milyon dolara çıktığı yönünde.

Son çeyreğin rakamları önemli olsa da yatırımcılar genellikle bir sonraki fiyat hareketini belirlemek için bir şirketin rehberliğine bakarlar. Analistler, mevcut çeyrek için rehberliğin 190 milyon dolar, yıllık gelirin ise 723 milyon dolar olmasını bekliyor.

En son sonuçlar şirketin büyümesinin devam ettiğini gösterdi. Geliri 3. çeyrekte %10 artarak 183,9 milyon dolara yükselirken, zararı daralmaya devam etti. Şirketin net zararı 57,3 milyon dolar oldu, bu bir yıl önce kaybettiği 61,8 milyon dolardan biraz daha düşük.

Daha fazlasını okuyun: Pahalı Asana hisse senedi fiyatı 2025'te %195 oranında artabilir

Asana büyümesi yavaşlıyor

Ancak bu sonuçlar beklentilerden iyi olsa da, güçlü büyüme döneminin sona erdiğini de ortaya koydu.

Bunun iki olası nedeni var. Birincisi, Asana, Wrike, Jira, Smartsheet, Trello ve Monday.com ile rekabet eden oldukça rekabetçi bir sektörde faaliyet gösteriyor.

Bu çözümlerle ilgilenen çoğu şirketin zaten bir hizmet sağlayıcısı vardır ve çoğu durumda nadiren değişirler. Bu nedenle, müşteri eklemeleri açısından gelecekteki büyüme muhtemelen yavaş olacaktır.

İkincisi, şirketler, özellikle teknoloji dikeyinde, önemli zorluklarla karşı karşıyadır ve bu eğilim Donald Trump'ın tarifeleri nedeniyle bu yıl da devam edebilir. Bu sorunlar, şirketin önümüzdeki yıllarda daha fazla müşteri eklemede zorluk çekeceği anlamına geliyor.

Diğer büyük zorluk ise şirketlerin AI ajanlarını kolayca oluşturup başlatmasını sağlayan bir çözüm olan AI Studio'dur. Örneğin, şirketler bu ajanları içerikleri çok sayıda dile çevirmek ve karmaşık iş akışlarını yürütmek için kullanıyor.

Asana'nın AI Agent'ı, şirketin gelecekte daha yüksek gelirler sağlayacak ilk tüketim tabanlı fiyatlandırma ürünüdür. Ancak, işletmenin Asana'nın büyüme yörüngesini güçlendirmeye yardımcı olup olmayacağını tahmin etmek için henüz çok erken.

ASAN hissesi kazanç öncesinde ucuz mu pahalı mı?

Asana, 4 milyar doların üzerinde değerlemeye sahip bir şirket olup, 2025 yılında yıllık gelirinin 723 milyon dolar, 2026 yılında ise 802 milyon dolar olması bekleniyor.

Bu rakamlar şirketin ileriye dönük satış fiyatının yaklaşık 5 seviyesinde olduğu anlamına geliyor ki bu da benzer diğer şirketlerden daha yüksek.

Asana henüz kar etmiyor, yani şu an için bir fiyat-kazanç oranı yok. Ancak, Salesforce, Adobe ve Servicenow gibi diğer SaaS şirketleriyle karşılaştırarak gelecekteki net kar marjını tahmin edebiliriz. CRM'in marjı %16 iken Adobe'nin %25 ve Servicenow'un %13'tür.

Dolayısıyla, %25 kar marjı elde edebileceğini varsaydığımızda, yıllık karı 201 milyon dolar olacaktır, bu da varsayımsal olarak 20'ye eşit bir çarpan anlamına gelir ki bu da çok da pahalı değildir.

Asana'nın gelir büyüme oranı %10 ve mevcut net gelir marjı eksi %36'dır ve bu da ona eksi %26'lık bir 40 metriği kuralı verir. Bu, hissenin biraz fazla değerli olduğunun bir işaretidir.

Asana hisse senedi fiyat analizi

Günlük grafik, ASAN hisse senedi fiyatının son birkaç ayda düştüğünü gösteriyor. Şubat ayındaki 24,43$'lık zirveden şu anki 18,25$'a düştü.

Hisse senedi, çift tepe modelinin boyun çizgisi olan 18,45$'daki temel desteğin altına düştü. 50 günlük hareketli ortalamanın ve %50 Fibonacci Geri Çekilme noktasının altına düştü.

Asana hisse senedi fiyatı 200 günlük hareketli ortalamada destek buldu. Bu nedenle, izlenecek temel destek ve direnç seviyeleri 16,80$ ve 50 günlük hareketli ortalama 20$ olacak.