BoJ ve Fed kararları öncesinde Nikkei 225 endeksi görünümü

Nikkei 225 endeksi, yatırımcıların borsaya geri dönmesiyle son birkaç günde mütevazı bir şekilde yükseldi. Geçtiğimiz hafta başlangıçta ¥35.960'ta dip yaptı ve ¥38.000'in üzerine çıktı. Bu makale, Nikkei endeksinin neden yükseldiğini ve Fed ve BoJ faiz oranı kararlarından önce ne beklenmesi gerektiğini araştırıyor.

Warren Buffett daha fazla Japonya hissesi satın alıyor

Nikkei 225 endeksinin yükselmesinin en önemli nedenlerinden biri de Warren Buffett'ın Japonya hisselerine ilişkin iyimserliğini koruması.

Bunu, Japon ekonomisine hakim olan beş ticaret şirketinin en büyük yatırımcılarından biri olarak başardı.

Bu şirketler Marubeni, Itochu, Mitsubishi, Mitsui ve Sumitomo'dur. Başlangıçta pandemi sırasında bu şirketlere yatırım yaptı ve en büyük yatırımcıları haline geldi.

Warren Buffett, bu ticaret evlerinin oldukça düşük değerli olduğuna ve işlerinin uzun vadede iyi gitmeye devam edeceğine inanıyor. Bu, Apple ve Bank of America gibi bazı ABD şirketlerini satmasına rağmen yakın zamanda bu şirketlerden daha fazlasını satın almasını açıklıyor.

Japonya Merkez Bankası faiz oranı kararı yaklaşıyor

Nikkei 225 endeksi, Çarşamba günü gerçekleşecek BoJ faiz kararına odaklanacak.

Ekonomistler, bankanın Donald Trump'ın ABD'ye uyguladığı gümrük vergilerinin etkilerini gözlemleyerek faiz oranlarını değiştirmemesini bekliyor.

Ancak enflasyonun son birkaç ayda yüzde 4'e fırlamasının ardından BoJ'un daha şahin bir ton benimseyeceğine dair işaretler var.

Gerçekten de tahvil piyasası gelecekte daha fazla faiz artışına işaret ediyor. Japon tahvillerinin 10 yıllık getirisi geçen yılın en düşük seviyesi olan %0,728'den daha yüksek olan %1,5'e sıçradı. Benzer şekilde, 30 yıllık ve 5 yıllık getiriler son birkaç ayda fırladı.

Yükselen tahvil faizleri, yatırımcıların BoJ'un artan enflasyonla mücadele kapsamında gelecekte daha fazla faiz artışı yapacağını öngördüklerinin bir işareti.

Nikkei 225 endeksi, Japon yeni düştüğünde genellikle düşüş gösterir, çünkü bu durum daha fazla yatırımcıyı hisse senetlerinden tahvillere yönlendirir.

FOMC kararı yaklaşıyor

Nikkei 225 endeksi için diğer önemli katalizör ise bu hafta Çarşamba günü açıklanması planlanan Fed faiz kararı olacak.

Bankanın bu hafta faiz oranlarını düşürmesi veya artırması beklenmiyor. Bununla birlikte, yetkililer muhtemelen tarife riskinden bahsedecek ve bu yılın ilerleyen zamanlarında ne beklenmesi gerektiğini açıklayacaklardır. Analistler, ABD'deki durgunluk olasılıkları nedeniyle bu yılın ilerleyen zamanlarında daha fazla faiz indirimi öngörüyor   yükselmek.

Şahin bir Fed, Nikkei 225 ve diğer küresel hisse senetleri için muhtemelen kötü bir şey olacaktır. Tarihsel olarak, bu endeksler Fed'in faiz oranlarını düşürdüğü veya ileride daha fazla kesinti yapacağının sinyalini verdiği zamanlarda gelişir.

Bazı analistler, ABD'de devam eden resesyon riskleri nedeniyle BoJ'un bu yılın ilerleyen dönemlerinde daha fazla faiz indirimine gidebileceğini öngörüyor.

Nikkei 225 endeks analizi

Nikkei 225 endeksi TradingView tarafından grafiklendi

Günlük grafik, Nikkei endeksinin son birkaç yıldır yatay hareket ettiğini gösteriyor. ¥37.790 ve ¥40.000'deki önemli destek ve direnç seviyelerinin içinde kaldı.

Endeks geçen hafta desteğin altında düşüş yönlü bir çıkış yaptı ve ¥35.960'da dip yaptı. Şimdi toparlandı ve kanal içine girdi.

Nikkei 225 endeksi 50 günlük hareketli ortalamanın altında kalmaya devam ediyor, bu da hala daha fazla düşüş riski altında olduğu anlamına geliyor. Bu gerçekleşirse, izlenecek bir sonraki önemli seviye ¥35.960 olacak. Nikkei endeksi 50 günlük MA'nın ve kanalın üst tarafı olan ¥40.000'in üzerine çıkarsa daha fazla kazanç doğrulanacak.