Türkiye piyasaları, Erdoğan'ın rakibi Ekrem İmamoğlu'nun tutuklanmasıyla düşüşe geçti, lira rekor düşük seviyelere geriledi

Türkiye'nin finans piyasaları, Cumhurbaşkanı Recep Tayyip Erdoğan'ın önde gelen muhaliflerinden İstanbul Belediye Başkanı Ekrem İmamoğlu'nun tutuklanmasının ardından Çarşamba günü çalkantıya girdi.

Lira, yüzde 10'dan fazla düşüşle rekor düşük seviyelere geriledikten sonra hafif bir toparlanma yaşadı ve endeks Borsa İstanbul 100 Endeksi yüzde 6, bankacılık hisseleri ise yüzde 9'un üzerinde düşüş yaşadı.

Siyasi krize yanıt olarak yatırımcıların Türk varlıklarını elden çıkarmasıyla, devlet tahvili getirileri bu yıl en yüksek seviyelerine çıktı.

Gözaltına alınma olayı, Cumhuriyet Halk Partisi'nin (CHP) cumhurbaşkanlığı seçimleri için adayını belirlemeye hazırlanmasından birkaç gün önce gerçekleşti. İmamoğlu'nun önde gitmesi bekleniyor.

Türk yetkililer ayrıca Salı günü üniversite diplomasını iptal etti; bu durum onu aday olmaktan diskalifiye edebilirdi.

CHP lideri Özgür Özel'in gözaltına alınması, siyasi müdahale suçlamalarına yol açtı ve bunu bir "darbe" olarak niteledi.

Satış dalgası yerel yatırımcıların tepkisiyle gerçekleşti

Tutuklama, Türkiye'nin finans sisteminde şok etkisi yarattı. 2023 ekonomik krizinin ardından Türkiye'de artan istikrara alışan yatırımcılar, siyasi istikrarsızlığın tırmanmasından korktu.

In Touch Capital Markets Kıdemli Döviz Analisti Piotr Matys, "Türk varlıkları güçlü satış baskısı altında" dedi.

"Bazı yatırımcılar için bu durum, Cumhurbaşkanı Erdoğan'ın 2028'de yapılması planlanan cumhurbaşkanlığı seçimlerinde en büyük siyasi rakibinin aday olmasını engellemeye çalışarak iktidar üzerindeki kontrolünü daha da sıkılaştırmayı planladığının bir hatırlatıcısı; ancak erken anketler de göz ardı edilemez."

Türkiye hisse senedi piyasasını domine eden yerel yatırımcıların hızlı tepkisi, hisse senetlerinde genel bir satış dalgasına yol açtı.

Türkiye Sermaye Piyasaları Mevduat Bankası'nın verilerine göre, yerli yatırımcıların elinde Türk hisse senetlerinin yaklaşık yüzde 62,5'i bulunuyor ve bu durum onları siyasi belirsizliğe karşı özellikle hassas hale getiriyor.

Etki Macaristan ve Polonya gibi gelişmekte olan pazarlara yayılıyor

Türkiye'deki piyasalardaki çalkantı küresel piyasalara da yansırken, gelişmekte olan piyasalardaki benzerleri de bundan etkilendi.

Macar forinti avro karşısında yüzde 0,9'a kadar değer kaybederken, Polonya zlotisi de geriledi.

Geniş piyasada, gelişmekte olan piyasa para birimleri endeksi %0,2 düştü ve MSCI Gelişmekte Olan Piyasalar Endeksi'ndeki hisse senetleri üç günlük artışın ardından düşüşe geçti.

Monex Europe Ltd.'de makro araştırma başkanı Nick Rees, "Bu sistem için biraz şok edici - en azından son zamanlardaki eğilim, ister ekonomik ister politik olsun, daha fazla istikrara doğru gidiyor" dedi.

Satış dalgası yurtdışı piyasalara da sıçradı ve gecelik lira takas oranları 10 puandan fazla artarak %48'e çıktı. Bu durum, carry trade pozisyonlarının önemli ölçüde azaldığına işaret ediyor.

Türkiye'nin ekonomik görünümü için ne anlama geliyor?

Siyasi çalkantılar, küresel yatırımcıların Türkiye'nin ekonomik gidişatı konusunda daha iyimser olmaya başladığı bir dönemde yaşanıyor.

Beklentilerden iyi gelen enflasyon verileri, faiz indirimi ve Avrupa Birliği ile yakın ilişkiler kurma umutları gibi son dönemdeki gelişmeler, Türk hisse senetlerini bu ayın başlarında yükselişe geçirmişti.

Ancak son gelişmeler yatırımcı güvenini sarstı ve Türkiye'nin ekonomik istikrarının bundan sonraki seyri konusunda şüphe yarattı.

Gelişmekte olan piyasalarda ise ABD-Rusya görüşmelerinde ilerleme sağlanamaması üzerine Ukrayna'nın dolar tahvilleri sert düşüşler yaşarken, Endonezya Merkez Bankası, rupinin sermaye çıkışını önlemek için faiz oranlarını üst üste ikinci ay sabit tuttu.

Brezilya'da Merkez Bankası Başkanı Gabriel Galipolo'nun, referans faiz oranını yüzde 13,25'ten yüzde 14,25'e çıkarması beklenen faiz kararına liderlik etmesi bekleniyor.