COWZ vs CALF vs BUL: Hangi serbest nakit akışlı ETF'yi satın almak daha iyidir?

Pacer'ın borsa yatırım fonları (ETF'ler) değer yatırımcıları arasında popüler hale geldi. Bu fonların bazıları benzersiz isimlerine ek olarak daha geniş piyasayla oldukça ilgisizdir. Bu makale US Cash Cows Growth ETF (BUL), US Small Cap Cash Cows 100 ETF (CALF) ve US Cash Cows 100 ETF'yi (COWZ) karşılaştırmaktadır.

Pacer ABD Nakit İnekleri ETF'si (COWZ)

COWZ ETF, yaklaşık 24 milyar dolarlık varlığa sahip en büyük değer odaklı borsa fonlarından biridir. Serbest nakit akışlarını büyütme konusunda uzun bir geçmişe sahip Amerikan şirketlerine odaklanan bir fondur.

Portföy oluşturma, Russell 1000 şirketleri ile başladığı benzersiz bir yolu takip eder. Daha sonra bu isimleri, takip eden on iki aylık (TTM) döneme göre sıralanan serbest nakit akışları açısından sıralar. Daha sonra şirket, en yüksek TTM serbest nakit akış getirisine sahip 100 firmayı seçer.

COWZ'un 100 şirketi var, bunların çoğu enerji sektöründe. Bunları sağlık, tüketici takdir yetkisi, teknoloji ve temel tüketim malları takip ediyor. Fonun en büyük şirketleri ConocoPhillips, Marathon Petroleum, Exxon, Chevron ve Ford Motor,

Pacer US KÜÇÜK Sermayeli Nakit İnekleri 100 ETF (CALF)

CALF, COWZ'a benzer bir fondur, tek farkı küçük şirketlere odaklanmasıdır. COWZ fonu taramasını Russell 1000 endeksinde başlatırken, CALF S&P SmallCap 600 şirketlerini tarayarak başlar. Başlangıçta bu şirketleri serbest nakit akışı getirilerine göre sıralar ve ardından ilk 100 şirketi seçer.

CALF'ın kurucu şirketleri çoğunlukla tüketici takdirine bağlı sektördedir ve ardından teknoloji, endüstriyel, enerji ve sağlık hizmetleri gelir. Fonun en büyük isimleri United Airlines, Expedia, Ovintiv, Flex, CF Industries ve Jazz Pharmaceuticals'dır.

Daha fazlasını okuyun: 4 harika SWAN ETF'si: RWL, SCHD, DGRO, COWZ

Pacer ABD Nakit İnekleri Büyüme ETF'si (BUL)

Öte yandan BUL ETF de serbest nakit akışına odaklanır. COWZ ve CALF gibi çalışır, tek farkı ABD'deki büyüme şirketlerine odaklanmasıdır. S&P 900 Pure Growth Endeksi'ndeki ilk 100 şirketi tarar ve ardından ilk 50'sine bakar.

Bu şirketlerin %31'i tüketici takdirine bağlı segmentteyken, %29'u endüstriyel sektördedir. Diğer şirketler teknoloji, sağlık ve temel tüketim malları sektöründedir. Fonun en iyi şirketlerinden bazıları Uber, Airbnb, Booking, Salesforce, Caterpillar ve IBM'dir.

COWZ vs. CALF vs. BUL: daha iyi bir seçim mi?

Yukarıda açıklandığı gibi, bu fonlar büyük ölçüde benzerdir, tek fark altta yatan endeksin taranmasıdır. Diğer fark maliyet veya gider oranlarıdır. COWZ, %0,49'luk gider oranıyla en uygun fiyatlı olanıdır. CALF'ın gider oranı %0,59 iken BUL'un gider oranı %0,60'tır.

Analistler düşük maliyetli fonlara yatırım yapmayı öneriyor çünkü bu ücretler zamanla artıyor. Örneğin, COWZ'a yatırılan 100.000 dolar, bileşik etki hariç, yılda 490 dolara ve on yılda 4900 dolara mal olacak. BUL'a yatırılan benzer bir miktar aynı dönemde 600 dolara ve 6000 dolara mal olacak.

Pahalı bir ETF'ye yatırım yapmayı ancak daha iyi getirileri varsa düşünmelisiniz. Daha yakından bakıldığında COWZ'un bu yıl eksi %1,20 toplam getirisi olduğu, CALF ve BUL'un ise aynı dönemde %11,46 düştüğü görülmektedir.

COWZ son üç yılda %16,5 getiri sağlarken, CALF %2,0 düştü ve BUL %18 arttı. Yukarıda gösterildiği gibi, COWZ ETF son beş yılda %192 getiri sağladı, CALF ve BUL'un %157 getirisi vardı.

Bu nedenle, tarihsel performans COWZ'un yatırım yapmak için CALF ve BUL'dan biraz daha iyi bir fon olduğunu gösteriyor. Aynı dönemde S&P 500 endeksini de geçti. Öte yandan CALF ETF'si bu dönemde en kötü performansı gösteren oldu.