Hims & Hers hisse senedi fiyatı neden düştü: Düşüşten mi satın alınmalı?

Hims & Hers hisse senedi fiyatı bu yıl çöktü ve 2024'te ABD'deki en iyi performans gösteren şirketlerden biri haline geldiğinde elde ettiği kazanımların bir kısmını sildi. HIMS, bu yılki en yüksek noktasından %54'ten fazla düşüşle 33,35 dolara düştü. Peki, telemedikal hisse senedi neden düştü ve ne bekleniyor?

HIMS hissesi neden düştü?

Hims & Hers, ABD'de milyonlarca müşteri tarafından kullanılan sağlık ürünleri satan önde gelen bir şirkettir. Stratejisi, insanların yıllardır mücadele ettiği niş koşullara odaklanmaktır. Bu koşullar arasında kilo kaybı, saç, kaygı, cilt ve seks yer alır. Büyük ölçüde, tüm Amerikalılar bu zorluklardan en az biriyle karşı karşıyadır ve bu da ona büyük, adreslenebilir bir pazar sağlar.

Hims hisse senedi fiyatının düşmesinin başlıca nedeni, en büyük işinin tehdit altında olmasıdır. Hims & Hers, Eli Lilly ve Novo Nordisk gibi şirketler tarafından üretilen kilo verme ürünlerinin jenerik versiyonları olan bileşik GLP-1 tedavileri sunmaya başladı.

Bileşik ilaçlar etkilidir ve büyük şirketler tarafından üretilenlerden çok daha ucuzdur. Müşteriler Hims tarafından satılan ilaçlar için yaklaşık 200 dolar ödüyorlar, bu da büyük şirketler tarafından satılan 1.000 dolardan çok daha düşük.

Hims & Hers ayrıca sektördeki diğer şirketlerden daha ucuzdur. GLP ilaçlarının ortalama yıllık maliyeti 1.980 dolardır ve bu WW'nin 2.208 dolarından, Henry'nin 2.864 dolarından, Noom'un 3.218 dolarından ve Ro'nun 4.583 dolarından daha düşüktür.

Devamını okuyun: Hims & Hers hisse senedinin düşen fiyatı 2025'te toparlanacak mı?

Ancak zorluk, Hims & Hers ilaçlarının FDA tarafından onaylanmamış olması ve FDA'nın tirzepatid satışlarını durdurmak için dava açmış olmasıdır. Bu ayki bir mahkeme kararında, bir yargıç FDA'nın tarafını tuttu, bu da uzun vadede Hims'in bir zorlukla karşı karşıya kalabileceği anlamına geliyor. Hims, FDA'ya bileşik yapmaya izin vermesi için baskı yapan reklamlar ve kampanyalar yürütüyor.

Kilo verme bölümü, daha yüksek marjları nedeniyle Hims işinin önemli bir parçasıdır. Ayrıca, diğer bölümlerin aksine, bu müşteriler şirketle uzun süre kalacaktır. Çoğu durumda, kilo verme ürünlerini almayı bırakmak genellikle daha fazla kilo alımına yol açar.

Onun büyümesi hızlandı

En son finansal sonuçlar Hims & Hers'in işinin son birkaç çeyrekte, çoğunlukla bileşik ilaçlar sayesinde arttığını gösteriyor.

Hims & Hers, dördüncü çeyrekte bir önceki yılın aynı dönemine göre %95 artışla 481 milyon doların üzerinde gelir elde etti. Bu, yıllık %69'luk bir artışla 1,5 milyar dolarlık bir yıllık gelire yol açtı.

Şirket ayrıca dördüncü çeyrekte 26 milyon dolar ve tüm yılda 126 milyon dolar net kar elde etti. Bu büyüme, abone sayısının %45 artarak 2,2 milyona ulaşmasıyla gerçekleşti. Bu abonelerin çoğu kilo verme ürünleri sayesinde oldu.

Analistler bu büyümenin önümüzdeki yıllarda da devam edeceğini öngörüyor. Ortalama tahmin, Hims'in gelirinin ilk çeyrekte %92 artarak 535 milyon dolara ve bu yıl 2,3 milyar dolara çıkacağı yönünde.

Daha fazlasını okuyun: Yükselen Hims & Hers hissesi iyi bir yatırım mı?

Hims & Hers hisse senedi fiyat analizi

TradingView'dan HIMS grafiği

Haftalık grafik, HIMS hisse senedi fiyatının bu yılın başlarında 72,9 dolara ulaştığını ve 33,35 dolara düştüğünü gösteriyor. 25 haftalık Üstel Hareketli Ortalamanın (EMA) üzerinde kaldı ve 25,30 dolarlık önemli desteğin üzerinde.

HIMS hissesi son birkaç haftada yükselen kanalın içinde hareket etti. Ayrıca, MACD göstergesinin iki çizgisi aşağıyı işaret ederken, Göreceli Güç Endeksi (RSI) aşağıyı işaret etti.

Bu nedenle, GLP sorunu önümüzdeki haftalarda yatıştığında hisse senedi muhtemelen güçlü bir yükseliş patlaması yaşayacaktır. Bu gerçekleşirse, izlenecek bir sonraki önemli direnç noktası, mevcut seviyeden neredeyse %50 yukarıda olan 50$ olacaktır.