Novo Nordisk zayıflama ilacı yarışında Eli Lilly'nin gerisinde mi kalıyor?

Danimarkalı ilaç üreticisi Novo Nordisk A/S (CPH: NOVO-B), ABD'li rakibi Eli Lilly & Co'nun (NYSE: LLY) oral zayıflama tedavisine yönelik 3. Faz verilerini cesaretlendirici bir şekilde bildirmesinin ardından geçen hafta yüzde 10'dan fazla değer kaybetti.

Lilly'nin orforglipronu, geç evre klinik denemede "istatistiksel olarak anlamlı etkililik sonuçları ve enjekte edilebilir GLP-1 ilaçlarıyla tutarlı bir güvenlik profili" gösterdi.

Yatırımcılar, Lilly'nin güncellemesinin önümüzdeki birkaç yıl içinde 100 milyar dolar değerinde olabileceğine inanılan obezite karşıtı pazardaki liderliğini artırmasının ardından Novo Nordisk hisselerinden çekildi.

NVO, Mart ayının başındaki yılbaşından bu yana en yüksek seviyesine göre yaklaşık %35 düştü.

Novo Nordisk hissesi 64 dolardan makul bir değere sahip olabilir

Eli Lilly'nin orforglipron haberi, BMO analistlerinin geçen hafta NVO hissesini "piyasa performansı"na düşürmesine de neden oldu.

Yatırım şirketi Novo Nordisk hisseleri için hedef fiyatını 105 dolardan 64 dolara düşürdü ancak bu artık mevcut seviyelerden anlamlı bir yükseliş anlamına gelmiyor.

BMO analistlerine göre, "Lilly'nin sözlü GLP-1 raporundan gelen önemli güncellemeler, hisse senetlerine baskı yapma olasılığı taşıyor ve bu durum, bizim inandığımız kadarıyla daha zayıf bir 1Ç ile daha da kötüleşecek."

Eli Lilly hissesinin son 12 ayda Novo Nordisk'i bir mil geride bıraktığını unutmayın. LLY şu anda 52 haftalık zirvesine göre sadece %13 düşerken, NVO Temmuz 2024'ten bu yana %70'ten fazla değer kaybetti.

NVO, 4. mali çeyrekte Sokak tahminlerini aştı

BMO geçen hafta Danimarkalı ilaç üreticisine karşı daha ılımlı bir tutum sergiledi çünkü "obezite rakibi Lilly, ticari ve klinik portföyünde önemli ilerlemeler kaydetti ve Novo'nun erken liderliğini geride bıraktı."

NVO hisseleri, son çeyrekte beklentilerin oldukça üzerinde net kâr elde etmesine rağmen son aylarda etkileyici bir performans gösteremedi.

İlaç devi, Şubat ayında dördüncü çeyrekte net kârının bir önceki yılın aynı dönemine göre %29 artarak 3,98 milyar dolara çıktığını duyurdu.

Yazının yazıldığı tarihte Novo Nordisk'e bağlı olan %2,86'lık sağlıklı temettü getirisine rağmen, kilo verme pazarında Eli Lilly & Co'ya yenildiği endişesi yatırımcıları kenarda tuttu.

Bugün NVO hisselerine yatırım yapmalı mısınız?

Lilly'nin orforglipron haberi Novo Nordisk için önemli çünkü şirketin finansal yapısındaki güçlenmenin büyük kısmını zayıflama ilacı Wegovy oluşturuyor.

Avrupa devi, dördüncü mali çeyreğinde Wegovy satışlarını iki katından fazla artırarak 2,76 milyar dolara çıkardı.

Ancak analistler bunun yerine 3 milyar doların üzerinde bir rakam talep etmişti.

O dönem NVO'nun CEO'su olan Lars Fruergaard Jørgensen, CNBC'ye verdiği röportajda, "Lilly piyasaya sürülmeden önce tablet bazlı tedaviyle ABD pazarında rekabet edebiliriz" demişti.

Yatırımcılar ayrıca BMO'nun ilaç hisselerine karşı biraz muhalif bir görüşe sahip olduğunu da unutmamalı.

NVO'nun konsensüs notu hala "aşırı ağırlık" seviyesinde yer alıyor ve 108 dolarlık ortalama hedef, mevcut seviyelerden yaklaşık %80'lik potansiyel artışa işaret ediyor.