Google dağılmayı düşünmeli mi? Analistler bunun 'yapılacak en iyi şey' olduğunu söylüyor

Alphabet Inc (NASDAQ: GOOGL), arama ve reklamcılık gibi alanlardaki yasadışı tekelini gerekçe göstererek şirketin bölünmesine yönelik teklifi nedeniyle Adalet Bakanlığı ile mücadele ediyor.

Ancak DA Davidson'da kıdemli analist olan Gil Luria, Adalet Bakanlığı'nın taleplerini yerine getirmenin uzun vadede Google için olumlu sonuçlar doğurabileceğini söylüyor.

Bu hafta CNBC'ye verdiği röportajda, "Google'ın yapabileceği en iyi şey, Adalet Bakanlığı'nın kendilerinden istediği şeyi yapmak ve şirketi bölmektir" dedi.

Luria'nın açıklamaları, Google hisselerinin ABD teknoloji hisselerinde gümrük vergilerinin etkisiyle yaşanan gerilemeyle boğuştuğu bir dönemde geldi.

Yazının yazıldığı sırada GOOGL, yılbaşından bu yana en yüksek seviyesine göre yaklaşık %20 düşüşteydi.

Luria neden Google'ın dağılmasını istiyor?

Luria, Google'ın arama işinin 2025 yılında bir dizi olumsuzlukla boğuşması nedeniyle dağılmanın taraftarı.

Öncelikle, yapay zeka destekli asistanlar, özellikle de dünyaca ünlü ChatGPT, Google Arama'dan kullanıcı çalıyor ve bu durum reklamverenleri OpenAI'ya da yönlendirebilir.

Analist, "Bir noktada OpenAI reklamcılığı açacak ve reklamverenler harcamalarının bir kısmını Google'dan uzaklaştırmaya başlayacak. Bu yılın ilerleyen zamanlarında çok iyi olabilir," diye ekledi.

Böyle bir ortamda, Google'ın arama kaynaklı yüklerden diğer işletmelerini kurtarmak için bölünmesini önerdi.

Luria'nın Google'ın diğer işlerine ilişkin görüşü

Gil Luria'ya göre teknoloji devinin çok sayıda başka son derece değerli işi var. Bunlar arasında YouTube, Google Cloud ve Waymo yer alıyor.

Hatta Google'ın parçalanması durumunda şirketin değerinin iki katına çıkabileceğini öngörüyor.

Ancak yatırımcılar, titanın diğer segmentlerinden hiçbirinin toplam gelire "Arama" kadar katkıda bulunmadığını unutmamalı.

Waymo hala kârlı değil ve bulut işi ancak yakın zamanda kârlı hale geldi. Yani, arama birimi Google için kâr motorudur.

Google'ın 1. çeyrek kazançlarının öne çıkanları

İlgili haberlerde, Alphabet Inc 24 Nisan'da birinci çeyrek mali sonuçlarını bildirdi. İşte şirketin önemli Q1 rakamları:

Çokuluslu şirket, mali yılın ilk çeyreğinde toplam kâr ve gelir açısından tahminleri aşmış olsa da, DA Davidson Google hissesini 160 dolarlık bir fiyat hedefiyle "nötr" olarak derecelendirmeye devam ediyor; bu da buradan itibaren %5'ten fazla düşüş potansiyeline işaret ediyor.