ServiceNow'dan SAP'a: Yazılım sektörü ekonomik çalkantıların ortasında yatırımcılara nasıl umut sunuyor?

Kurumsal yazılım hisseleri, ServiceNow'ın beklenenden daha güçlü kazanç ve rehberlik açıklamasının ardından Perşembe günü piyasanın ilgi odağında buldu. Bu açıklama, yatırımcılara sektörün artan tarifeler ve durgunluk korkularıyla gölgelenen bir ekonomide nadir görülen parlak bir nokta sunabileceği konusunda güvence verdi.

ServiceNow hisseleri yüzde 15'in üzerinde artışla 938,57 dolardan kapandı. Bu, on yıldan uzun bir süredir kaydettiği en büyük günlük kazanç oldu ve şirketi S&P 500'de en iyi performans gösteren şirket yaptı.

Bu artış, şirketin Çarşamba günü mesai saatleri dışında açıkladığı birinci çeyrek sonuçlarının ve abonelik gelirlerine ilişkin iyimser tahminlerin ardından gerçekleşti.

ServiceNow'ın iş akışı otomasyonuna olan talep makro engelleri telafi ediyor

ServiceNow yönetimi, abonelik gelirlerinin beklentilerin üzerinde artacağını öngörerek, şirketin, Başkan Donald Trump tarafından uygulamaya konulan son ABD tarifeleri de dahil olmak üzere makroekonomik belirsizlikler nedeniyle şirket bütçelerinin daralması durumunda bile ivmesini koruyabileceğini belirtti.

BofA Securities analisti Brad Sills, hisse senedi için hedef fiyatı 1.025 dolardan 1.085 dolara yükselterek, "ServiceNow'ın iş akışı otomasyon platformuna yönelik güçlü uygulama ve talep, zorlu makro ortama anlamlı bir denge sağlıyor" dedi.

Goldman Sachs daha da ileri giderek hedefini 1.150 dolara çıkardı ve şirketin yapay zekaya yönelik devam eden genişlemesini ve bunun para kazanma potansiyelini övdü.

ServiceNow etrafındaki iyimserlik yazılım sektörüne yansıdı ve Salesforce, Adobe, Intuit ve Microsoft'un hisseleri yükseldi.

Yatırımcılar, piyasanın diğer kesimlerinin politika değişiklikleri ve enflasyonist baskılarla başa çıkmakta zorlandığı bir dönemde sektörün gösterdiği dayanıklılığı memnuniyetle karşıladılar.

SAP, firmaların tedarik zincirlerini dayanıklı tutmasına yardımcı oluyor

Alman yazılım devi SAP'nin hafta başında beklenenden iyi sonuçlar açıklaması da olumlu havayı destekledi.

SAP'nin Mali İşler Sorumlusu Dominik Asam, şirketin henüz ABD tarifelerinden önemli bir etki görmediğini belirterek, görünümünün "görünür ve somut verilere" dayandığını söyledi.

SAP CEO'su Christian Klein, CNBC'ye yaptığı açıklamada, ABD'li müşterilerle yapılan son görüşmelerin, giderek karmaşıklaşan küresel ticaret ortamında yol almak için yazılım araçlarına daha fazla güvenildiğini ortaya koyduğunu söyledi.

"Bana söyledikleri şey, 'yazılımınız artık her zamankinden daha alakalı,'" dedi ve SAP'nin firmaların sınır ötesi tedarik zincirlerini dayanıklı ve maliyet açısından rekabetçi tutmalarına yardımcı olmadaki rolüne işaret etti.

Klein, şirketin büyüme yörüngesine olan güveninin güçlü kalmaya devam ettiğini ve bunun, SAP'nin belirsiz ekonomik tabloya rağmen yıllık rehberliğini yeniden teyit etmesine olanak sağladığını sözlerine ekledi.

Analistler, politika risklerinin artmasıyla birlikte dikkatli olunması gerektiğini söylüyor

Yatırımcılar Perşembe günkü kazanımları sevinçle karşılarken, bazı analistler küresel politika belirsizliğinin devam etmesi halinde mevcut ivmenin uzun sürmeyebileceği konusunda uyardı.

Macquarie analisti Steve Koeing, "Saha kontrollerimiz, kurumsal anlaşmaların kapatılması için ortamın giderek zorlaştığını gösteriyor" diye yazdı.

Büyük kurumsal müşterilerin birçoğunun tedarik zinciri kesintileri ve ticaret oynaklığı korkuları nedeniyle büyük yazılım taahhütlerinde bulunmaktan çekindiğini, bu nedenle artan bir temkinlilik olduğunu belirtti.

Önümüzdeki günlerde daha fazla yazılım şirketinin kazançlarını açıklamasıyla birlikte yatırımcılar, sektörün performansını sürdürüp sürdüremeyeceğini veya makroekonomik zorlukların derinleşmesiyle son kazanımların kısa ömürlü olup olmayacağını yakından izleyecek.