Eli Lilly, Novo Nordisk'in önünde yarışırken daha fazla rakip geliyor: Obezite ilacı altın çağı başladı

Bir zamanlar Novo Nordisk'in hakim olduğu küresel zayıflama ilacı pazarı dramatik bir dönüşüm geçiriyor.

Danimarkalı ilaç devi, şirketin rakiplerinden gelen artan baskı ve hisse senedi değerindeki sert düşüş nedeniyle, uzun süredir görev yapan CEO'su Lars Fruergaard Jorgensen'i değiştireceğini Cuma günü duyurdu.

Obezite ve diyabet tedavisinde en tanınmış isimlerden ikisi olan Wegovy ve Ozempic'in üreticisi Novo'nun hisseleri son bir yılda %50 düştü. Bu, şaşırtıcı bir geri dönüş.

Analistler, zayıflama ilacı pazarının önümüzdeki on yılda önemli ölçüde genişleyerek küresel ölçekte 100 milyar dolara ulaşmasını bekliyor.

Jorgensen'in görevden alınması, bir zamanlar mucizevi tedaviler olarak görülen GLP-1 ilaçlarının artık daha sıkı bir rekabetle ve sigortacılar ile politika yapıcıların giderek artan incelemesiyle karşı karşıya olduğu, hızla gelişen pazarın kalbinde daha derin bir çalkantının habercisi.

Eli Lilly'nin yükselişi pazar liderliğini yeniden şekillendiriyor

En büyük rakip ise ABD merkezli Eli Lilly oldu. Lilly'nin GLP-1 enjeksiyonlu Zepbound'u, Novo'nun Wegovy'sine karşı pazar payını istikrarlı bir şekilde artırıyor.

Lilly'nin son klinik verileri ivmesini daha da sağlamlaştırdı.

Şirketin deneysel hapı olan orforglipronun, diyabet hastalarının 40 haftada vücut ağırlıklarının yaklaşık %8'ini kaybetmelerine yardımcı olduğunu gösteren son aşama bir deney, Ozempic'in benzer bir gruptaki performansını geride bıraktı.

Lilly ayrıca, sektördeki en güçlü sonuçlardan biri olan, orta aşamadaki bir denemede %24,2 oranında kilo kaybı sağlayan haftalık bir enjeksiyon olan retatrutide'den de övünüyor.

Şirket, yıl sonuna kadar orforglipron için onay almayı bekliyor ve yakın zamanda Çinli biyoteknoloji şirketi Laekna ile kas koruyucu bir obezite ilacı geliştirmek için yapılan anlaşma da dahil olmak üzere agresif bir şekilde yatırım yapmaya devam ediyor.

Novo, yeni nesil ilaçlara yetişmek için yarışıyor

Kaybedilen zemini geri kazanmak için Novo Nordisk yeni tedavi yöntemlerine güveniyor.

Amycretin'i hem hap hem de enjeksiyon formunda geliştiriyoruz.

İlk deneme verileri, enjekte edilebilir versiyonun hastaların 36 haftada vücut ağırlıklarının %22'sini kaybetmelerine yardımcı olmasıyla önemli bir kilo kaybı potansiyeline işaret ediyor.

Şirket CagriSema ile de ilerlemeye çalışıyor ancak son aşamadaki deneme sonuçları iç ölçütlerin gerisinde kalarak beklentilerin altında kaldı.

Novo, CagriSema'yı 2026 yılı başlarında düzenleyici onaya sunmayı umuyor.

Ayrıca, üçlü hormon hedefli obezite ilacı için United Laboratories ile 2 milyar dolarlık bir lisans anlaşması da dahil olmak üzere ortaklıklar yoluyla ürün portföyünü genişletti.

Kaynak: The Economist

Roche ve Amgen de bu akıma katılıyor

Lilly ve Novo artık yarışta yalnız değiller. Çok sayıda büyük ilaç şirketi ve biyoteknoloji firması, milyarlarca dolarlık pazar fırsatının cazibesine kapılarak obezite alanına akın ediyor.

Pfizer, oral GLP-1 adayı olan danuglipronu içeren bir deneyden güvenlik endişeleri nedeniyle çekildi.

Ancak diğerleri de ilerliyor. Roche, büyük bahisler yaparak, ikisi de GLP-1 tabanlı ilaçlar olan Zealand Pharma'nın petrelintide ve Carmot Therapeutics'in CT-388'ini toplam 8 milyar dolara satın aldı.

Carmot'un ikinci adayına ilişkin ilk veriler de umut verici görünüyor.

Amgen'in orta aşamadaki denemesinde yüzde 20 kilo kaybına yol açan deneysel ilacı MariTide'ın geç aşama çalışmalarına yıl ortasında başlanması planlanıyor.

Analistler, ilacın yan etkilerinin rakiplerine göre daha belirgin olabileceğini, ancak etkinliğinin onu öncüler arasına soktuğunu belirtiyor.

Merck, AstraZeneca ve daha küçük firmalar da pazardan pay almaya çalışıyor

Obezite tedavisinde geleneksel olarak yer almayan ilaç devleri artık pazardan pay almaya çalışıyor.

Merck, Aralık ayında Hansoh Pharma tarafından geliştirilen bir GLP-1 hapı için 2 milyar dolarlık bir lisans anlaşması imzaladı.

AstraZeneca'nın lisanslı adayı AZD5004, erken güvenlik engellerini aştı ve orta aşama denemelerinde bulunuyor.

Daha küçük firmalar da potansiyel gösteriyor. Altimmune'un pemvidutide'i, dikkate değer gastrointestinal yan etkilere rağmen, denemelerde ortalama %15,6'lık bir kilo kaybı gösterdi.

Viking Therapeutics, enjekte edilebilir VK2735 ile 13 haftada yaklaşık %15 kilo kaybı bildirdi ve Zealand Pharma'nın petrelintide'i erken bir çalışmada ortalama %8,6 kilo kaybı bildirdi.

Structure Therapeutics ise oral adayı GPCR ile mütevazı bir başarı göstererek 12 haftada %6,2 oranında kilo kaybı sağladı.

Rakipleri kadar etkili olmasa da oral bir ilacın kullanım kolaylığı hem hastalar hem de yatırımcılar için cazip olmaya devam ediyor.

Erişim hala bir sorun

Bilimsel gelişmelere rağmen bu ilaçlara erişim hâlâ kritik bir sorun olmaya devam ediyor.

İşverenler artan sağlık sigortası maliyetleriyle boğuşuyor ve bu durum birçoğunun zayıflama ilaçlarını sigorta planlarından çıkarmasına yol açıyor.

Medicare hala çoğu vakada obezite tedavilerinin masraflarını karşılamıyor.

Biden yönetiminin kapsamı genişletme planı yakın zamanda Trump yönetimi tarafından iptal edildi ve çoğu hasta cebinden ödeme yapmak zorunda kaldı. Aylık ortalama 500 dolar ile karşılanabilirlik milyonlarca kişi için bir engel olmaya devam ediyor.