Wix hisse senedi fiyatı kazanç öncesinde aşırı değerli: Alım mı, satım mı?

Teknoloji şirketi ilk çeyrek kazançlarını yayınlarken Wix hisse senedi fiyatı bu hafta ilgi odağı olacak. Cuma günü 182,75 dolardan işlem görüyordu ve bu yılın en düşük noktasından neredeyse %30 arttı.

Wix işi büyüyor

Wix.com, küçük ve büyük işletmelerin web sitelerini kolayca oluşturmalarını ve yönetmelerini sağlayan yazılımlar sağlayan bir İsrail şirketidir.

Block, GoDaddy, Shopify, WordPress ve Squarespace gibi şirketlerin büyük bir pazar payına sahip olduğu oldukça rekabetçi bir sektörde faaliyet göstermektedir. Daha önce Square olarak bilinen Block, 250 milyon dolara satın aldığı Weebly aracılığıyla bu işe dahil olmuştur.

Wix'in işi yıllar içinde iyi gitti, yıllık geliri 2020'de 984 milyon dolardan geçen yıl 1,76 milyar doların üzerine çıktı. Bu büyüme, daha fazla şirketin platformuna taşınmasıyla gerçekleşti ve toplam kayıtlı kullanıcı sayısı 282 milyonun üzerine çıktı.

Wix para kazanmanın birçok yolunu bulur. En doğrudan olanı, müşterilerinden premium hizmetini kullanmaları için aylık abonelik ücreti almasıdır. Freemium modelini kullanan bir firma olarak Wix ayrıca reklamlardan da para kazanır.

Şirket ayrıca müşterilerinden alan adı, hosting hizmetleri ve işlerini kolaylaştıran diğer çözümler için de ücret talep ediyor.

En son finansal sonuçlar, Wix'in dördüncü çeyrekte 465 milyon dolarlık rezervasyon aldığını, bunun yıllık %18'lik bir artış olduğunu gösterdi. Geliri %14 artarak 460 milyon dolara çıktı, bu da yıllardır faaliyet gösteren bir şirket için iyi bir rakam.

Bu gelirin çoğu veya 329 milyon dolar, yaratıcı abonelik işinden gelirken, geri kalanı iş çözümlerinden geldi. Partner'ın geliri %29 artarak 168 milyon dolara çıktı.

Daha fazlasını okuyun: Squarespace'in satın alınmasının ardından Wix hisse senedi fiyatı görünümü

İlk çeyrek kazançları önde

Wix'in hisse senedi fiyatı için bir sonraki önemli katalizör, şirket hakkında daha fazla bilgi sağlayacak olan birinci çeyrek mali durumudur.

Analistler, rakamların şirketin üç aylık gelirinin %12,4 artarak 471 milyon dolara yükseldiğini göstermesini bekliyor. Hisse başına kazancının geçen yılın aynı dönemindeki 1,29 dolardan 1,66 dolara çıkması bekleniyor.

Yıllık gelirinin bu yıl yüzde 13 artarak 2 milyar dolara, gelecek yıl ise 2,25 milyar dolara çıkması bekleniyor.

Wix, rehberliğini yayınlarken her zaman muhafazakar davrandı ve son birkaç yıldır yaptığı gibi beklentilerden daha iyi performans gösterme olasılığını gündeme getirdi.

Ancak asıl zorluk, şirketin platformuna çok daha fazla büyük şirket çekip çekemeyeceğidir; zira bunların çoğunun zaten kendi web sitesi oluşturucusu var.

Ayrıca, yapay zeka (AI) yatırımlarının finansal olarak karşılığını alıp almayacağı konusunda endişeler var. AI araçlarından bazıları AI web sitesi oluşturucusu, metin oluşturucusu, resim oluşturucusu ve düzenleyicisi ve logo oluşturucusudur.

Diğer endişe ise şirketin 28 olan sektör medyanından daha yüksek olan 52'lik ileriye dönük fiyat-kazanç oranına sahip olması nedeniyle aşırı değerli olmasıdır. Bu değerleme aynı zamanda Amazon ve Microsoft gibi diğer önde gelen şirketlerden de daha yüksektir.

Wx gibi bir SaaS şirketini değerlendirmek için en iyi yaklaşım, büyümesine ve marjlarına bakan 40 kuralı olarak bilinir. Wix'in yaklaşık %13'lük bir ileriye dönük büyüme tahmini ve %7,45 ve %7,86'lık bir net kar ve FCF marjı vardır. Bu sayıların eklenmesi, 40 kuralı rakamının 40'tan çok daha az olduğu anlamına gelir.

Wix hisse senedi fiyat analizi

Wix hisse senedi fiyat grafiği | Kaynak: TradingView

Günlük grafikte Wix hisse senedi fiyatının 50 günlük hareketli ortalama üzerinde olması nedeniyle önemli bir seviye olan 182,75 dolara gerilediği görülüyor.

Göreceli Güç Endeksi (RSI) ve MACD göstergeleri yükselmeye devam etti. Hisse senedinin kazançlara geçmesi için iki olası senaryo var. Yükseliş trendine devam edebilir veya 168 dolara düşebilir. 168 dolara düşüş, bir kırılma ve yeniden test etme kalıbının işareti olacağı için yükseliş eğilimi olacaktır.

Daha fazlasını okuyun: Wix hisse senedi fiyatının neden yükseldiği ve 2025'te neler beklenebileceği