Squarespace'in satın alınmasından sonra Wix hisse senedi fiyatı görünümü

Wix'in ( NASDAQ: WIX ) hisse senedi fiyatı, Pazartesi günü Londra merkezli özel sermaye şirketi Permira'nın Squarespace'i ( SQSP ) tamamı nakit 6,9 milyar dolarlık bir işlemle satın almasının ardından gündeme geldi. Squarespace %13'ün üzerinde artarken, %3'ün üzerinde sıçradı.

Squarespace'in satın alınmasının Wix açısından anlamı

Squarespace ve Wix, dünyanın dört bir yanından milyonlarca kullanıcısı olan, dünyanın en büyük web sitesi oluşturucularından bazılarıdır. Diğer büyük oyuncular GoDaddy, Weebly ve WordPress gibi şirketlerdir. Wix ve Squarespace'in sırasıyla 6,8 milyar dolar ve 5,25 milyar doların üzerinde piyasa değeri var, bu da Permira'nın büyük bir prim ödediği anlamına geliyor.

İki şirketin basit bir iş planı var. Wix, reklam ve reklamlar aracılığıyla para kazanırken Squarespace, platformundaki tüm web siteleri için ücret talep ediyor. Sonuç olarak Wix'in 200 milyondan fazla reklam destekli ve premium kullanıcısı var.

Amacı, insanların web sitelerini ücretsiz pakette oluşturmaya başlamalarına ve siteleri popüler hale geldikçe yükseltmelerine olanak sağlamaktır.

Ayrıca bu şirketler, e-ticaret işlem maliyetleri, alan adı satışları ve ekosistem uygulama satışları gibi diğer yaklaşımlardan da para kazanıyor.

Yatırımcılar bu şirketleri çeşitli nedenlerden dolayı seviyorlar. Birincisi, özellikle büyük müşterileri arasında müşteri kaybının düşük olması. İkincisi, yüksek brüt kar marjlarına ve kar marjlarını artıracak alana sahipler. Squarespace ve Wix'in brüt kar marjları sırasıyla %76 ve %67'dir. Üçüncüsü, bu şirketlerin öngörülebilir gelirleri var.

Squarespace'in satın alınması, Wix'in değerinin muhtemelen düşük olduğu ve aynı zamanda bir devralma hedefi haline gelebileceği anlamına geliyor. Ayrıca Wix, Squarespace'e göre daha yüksek gelir ve kâr elde ediyor ve geliştirilmeye açık.

SeekingAlpha'nın verileri Wix'in 1,56 milyar dolar gelire (TTM) sahip olduğunu, Squarespace'in ise 1,06 milyar dolara sahip olduğunu gösteriyor. Hisse başına gelir rakamları 27,48 dolar ve 7,7 dolar olurken, net gelirleri sırasıyla 33,14 milyon dolar ve eksi 7,44 milyon dolar oldu.

Ayrıca Wix'in 962 milyon doların üzerinde nakit ve 996 milyon doların üzerinde borcu varken, Squarespace'in 288 milyon dolar nakit ve 664 milyon dolar borcu var. Bu, Wix'in Squarespace'ten daha iyi bir bilançoya sahip olduğu anlamına gelir. Squarespace'in 0,70'ine karşı şu anki oranı 1,36'dır.

Ayrıca Wix'in, Squarespace'in 252 milyon dolarına karşılık 248,25 milyon dolarlık net işletme nakit akışı vardı. Sermaye harcaması 63 milyon doların üzerinde, SQSP'nin ise 17 milyon doları olduğundan bu rakamı artırmak için daha büyük bir alanı var.

Wix ayrıca 1 yıllık ileri PE oranının 25,11, Squarespace'in ise 33,8 olduğu göz önüne alındığında indirimli işlem görüyor. Bunun nedeni muhtemelen Wix'in SQSP'den daha yavaş büyümesidir.

Wix hisse senedi fiyatı görünümü

TradingView'den WIX grafiği

Günlük grafiğe baktığımızda Wix hisse fiyatının son birkaç haftadır baskı altında olduğunu görüyoruz. Yılbaşından bu yana en yüksek seviyesi olan 146,17 dolardan %20'lik bir düşüşle 117,37 dolara geriledi.

Hisse senedi şimdi Squarespace'in satın alınmasından sonra toparlandı. 100 günlük hareketli ortalamanın üzerinde kaldı. Bu nedenle, kısa vadede tüccarlar 20 Mayıs için belirlenen bir sonraki kazançları beklerken bu durumun gergin kalması muhtemel.

Analistler, gelirlerinin dördüncü çeyrekteki 403 milyon $'a göre artışla 417 milyon $'a çıkmasını bekliyor. 2023'ün aynı çeyreğinde 374 milyon dolar gelir elde etti. Wix, analistlerin tahminlerini aşma konusunda uzun bir geçmişe sahip.