Hisse senetleri ATH'ye yakın işlem görürken aracı kurumların Netflix'e olan iyimserliği neden?

ABD'li aracı kurumlar, Netflix'in güçlü abone tabanı, daha fazla canlı yayın etkinliği ve sağlam reklam geliriyle hakimiyetini sürdürdüğünü gördükleri için Netflix'e yönelik iyimser duruşlarını sürdürüyorlar.

Netflix'in hissesi 28 Mayıs'ta 1.215,91 dolara ulaşarak tüm zamanların en yüksek seviyesine ulaşmıştı. Hisse senedi 2025'te şu ana kadar %33'ün üzerinde değer kazandı.

Netflix aracı kurumları etkilemeye devam ediyor

Evercore ISI, üstün performans notunu korudu ve hedef fiyatını 1.350 dolara yükseltti.

Bank of America (BofA) da satın alma notunu korudu ve hedef fiyatını 1.490 dolara yükseltti.

Evercore ISI, ABD ve İngiltere'de bir anket yaptı ve bu ankete dayanarak görüşlerini şekillendirdi.

Canlı yayın Netflix'in hakimiyetini güçlendirecek

Evercore ISI analisti Mark Mahaney, ABD'lilerin %53'ünün Netflix'te canlı etkinlikleri izlediğini ve daha fazla canlı etkinlik eklenmesi halinde %50'sinin aboneliklerini sürdüreceğini belirtti.

Netflix, Jake Paul ile Mike Tyson arasındaki boks maçı, NFL Noel Günü maçları, Screen Actors Guild Ödülleri ve Rafael Nadal ile Carlos Alcaraz arasındaki tenis maçı gibi çok çeşitli canlı etkinlikleri yayınladı.

Şirket ayrıca, World Wrestling Entertainment'ın (WWE) Raw programını 2025'ten itibaren 10 yıl boyunca yayınlamak için 5 milyar dolarlık bir anlaşma imzaladı.

BofA, şirketin canlı etkinliklerinin daha geniş bir kitleye ulaşacağını ve reklam destekli etkileşimi artıracağını söyledi.

Reklam geliri büyümesi

Mahaney ayrıca Netflix'in 7,99 dolarlık reklam destekli planının, ekonomik durgunluk yaşanması durumunda çok değerli olacağını söyledi.

Netflix'in birinci çeyrek sonuçlarına göre geliri yüzde 12,5 artarak 10,54 milyar dolara çıktı.

Bu büyüme, şirketin tüm abonelik planlarının fiyatlarını artırmasından sonra bile gerçekleşti.

Yayın devi, üyelik ve reklam gelirlerindeki büyüme sayesinde 2. çeyrekte %15 gelir büyümesi bekliyor.

BofA, reklam destekli planın aylık aktif abone sayısının Kasım 2024'teki 70 milyondan 94 milyona ulaştığını duyurdu.

Şirket ayrıca dördüncü çeyrekte dünya genelinde 19 milyon abone kazandı.

Kablo ve yayın avantajı

Evercore ISI ayrıca Netflix'in 24 dolarlık premium planının kablolu yayının paket planlarından daha ucuz olduğunu belirtti.

Aracı kurum, Netflix'in canlı yayın ve diğer içerik seçeneklerinin gelecekte fiyat artışı yapma avantajı sağladığını da sözlerine ekledi.

Mahaney, anket sonuçlarına göre Netflix abonelerinin hizmetten daha fazla memnuniyet duyduğunu da belirtti.

Netflix'in ikinci çeyrekte izlenme oranlarının yatay seyrettiğini, streaming platformlarında ise izlenme oranlarının düştüğünü belirtti.

ABD'li katılımcıların %40'tan fazlası ve İngiltere'li katılımcıların %67'si, Amazon Prime ve Disney'in Hulu'sunu geride bırakarak, içerik kalitesi açısından en iyi olarak derecelendirdi.

BofA ayrıca Netflix'in artık 18-34 yaş aralığındaki izleyici kitlesine, ABD'deki diğer yayın veya kablolu kanallardan daha fazla ulaştığını söyledi.

Netflix'in 2030 yılında 1 trilyon dolarlık piyasa değerine ulaşmayı hedeflemesiyle geleceğe yönelik hibe planları var.

Ayrıca o tarihe kadar gelirini iki katına, faaliyet gelirini de üç katına çıkarmayı hedefliyor.