Stitch Fix hisse senedi fiyatı yükseldi: kazançtan önce bir satın alma mı?

Stitch Fix hisse senedi fiyatı, işinin büyük zorluklarla karşı karşıya kalmasına rağmen yatırımcıların düşüşü satın almasıyla son birkaç hafta içinde sıçradı. SFIX hisseleri, şirketin finansal sonuçlarını açıklayacağı Salı günü ilgi odağı olacak.

Stitch Fix işi büyük zorluklarla karşı karşıya kaldı

Stitch Fix, e-ticaret ve abonelikleri kullanarak giyim endüstrisini bozmaya çalışan bir e-ticaret şirketidir. Aboneler her ay benzersiz kıyafetler alır, kendilerini memnun edenleri seçer ve geri kalanını iade eder. 

Stitch Fix, birkaç yıl önce oldukça popüler bir şirket haline geldi çünkü iş yaklaşımı bir kazan-kazan durumuna izin verdi. Müşteriler aylık olarak benzersiz ürünler aldı ve ilgilerini çeken şeyler için ödeme yaptı ve şirket para kazandı. 

Ancak son zamanlarda, müşteriler arasındaki abonelik yorgunluğu nedeniyle Stitch Fix işi önemli ölçüde yavaşladı. Sonuç olarak, yıllık geliri 2021'de 2,1 milyar dolardan 2022'de 2 milyar dolara ve sonraki iki yılda 1,59 milyar dolar ve 1,3 milyar dolara düştü. 

Trend, satışlarının düştüğü son çeyrekte de devam etti. Geliri %5,5 düşüşle 312 milyon dolara gerilerken, aktif müşteriler çeyreklik bazda %2,6 ve geçen yılın aynı dönemine göre %15,5 düşüşle 2,37 milyona geriledi. 2023'te 3,28 milyonun üzerindeydi.

Yönetim, işin yavaşlamaya devam etmesini bekliyor. Rehberliği, son çeyrekteki satışlarının %3,6'lık bir düşüşle 311 milyon dolar ile 316 milyon dolar arasında olacağı yönündeydi.

Yıllık gelir rehberliği, gelirin 1.225 milyar dolar ile 1.24 milyar dolar arasında, düzeltilmiş FAVÖK'ünün ise 40 milyon ila 47 milyon dolar arasında olacağı yönünde. 

Bu rakamlar doğruysa, satışların bu yıl %8,4 ile %7,3 arasında düşeceği anlamına geliyor.

SFIX hissesi neden sıçradı?

Bu nedenle, yatırımcılar Matt Baer yönetimindeki şirketin köşeyi dönmeye başladığına inandıkları için Stitch Fix hisse senedi fiyatı sıçradı. Birincisi, kârlı büyümeye yeniden odaklanırken bazı değişiklikler yaptı. 

Örneğin, Birleşik Krallık operasyonlarını kapattı ve maliyet yapısını iyileştirmeye devam etti. Örneğin, önümüzdeki yıllarda karlılığı hedeflediği için geçen yıl 100 milyon doların üzerinde SG&A'yı kaldırdı.

Wall Street analistleri, Stitch Fix'in yıllık gelirinin bu yıl 1,23 milyar dolar, ardından gelecek yıl 1,2 milyar dolar olmasını bekliyor. Ayrıca hisse başına kazancın bu yıl 0,3 dolardan gelecek yıl 0,25 dolara yükseleceğini görüyorlar. 

Şirket ayrıca mevcut müşterilerden para kazanıyor ve aktif müşteri başına gelir geçen yıl 515 dolardan 537 dolara yükseldi.

Ancak şirket, ilerleme kaydetmesine rağmen önünde büyük risklerle karşı karşıya. Ana risk, düzenli teslimatlar nedeniyle aktif müşterilerinin düşmeye devam edebilmesidir. Ayda bu kadar uzun süre kıyafet aldığınızda, zamanla yorgunluğunuz olma ihtimali vardır.

Stitch Fix hisse senedi fiyat analizi

Haftalık grafik, SFIX hisse senedi fiyatının son üç yılda dar bir aralıkta kaldığını gösteriyor. Bu performans, Zoom Video ve PayPal gibi diğer pandemi kazananlarının performansını yansıtıyor. 

Hisse senedi bu dönemde 2,80 ila 5,20 dolar arasında kaldı ve şimdi yukarı tarafa yaklaşıyor. 

Popüler bir yükseliş tersine dönüş işareti olan ters omuz baş omuz benzeri bir model oluşturdu. Şu anda 5,20 dolarda üst tarafa yaklaşıyor.

Hisse senedinin Wyckoff Teorisi'nin birikim aşamasına geçtiğine dair işaretler var. Bu, boğaların 10 dolarlık psikolojik noktayı hedeflemesi nedeniyle güçlü bir geri dönüş yapabileceği anlamına geliyor. Alternatif senaryo, düşüş trendini sürdürdüğü ve kanalın alt tarafını yeniden test ettiği yerdir.