Peloton artık iflasla karşı karşıya değil, ancak PTON hisseleri çekici değil

Peloton Interactive Inc (NASDAQ: PTON), iflas endişelerini hafifletmek için geçen yıl boyunca finansman sağladı ve maliyetleri düşürdü, ancak hisseleri 2025'te sahip olmaya değer olmaktan çok uzak.

PTON, GAAP bazında zararda kalırken, yukarıda bahsedilen çabalar, bağlantılı fitness şirketinin 2025 mali yılında 70,3 milyon dolarlık düzeltilmiş FAVÖK elde etmesine yardımcı oldu.

Bu yazının yazıldığı sırada, Peloton hissesi yıl başından bu yana en yüksek seviyesine kıyasla yaklaşık %40 düştü.

Peloton hissesine sahip olmak neden çekici değil?

Egzersiz ekipmanı şirketi artık yakın bir iflas riskiyle karşı karşıya olmasa da, Peloton hisselerinin uzun vadeli yatırım çekiciliği zayıf kalmaya devam ediyor.

PTON'un artık hisse senedi fiyatında anlamlı bir toparlanmayı tetiklemek için sürdürülebilir satış büyümesi araçlarına ihtiyacı var, çünkü yönetimin kısma maliyetleri yakında tükenebilir.

Bu, satışlar toparlanmazsa kârlılıkta tekrar sıkıntıya yol açabilir - bunun işaretleri şirketin Son SuArter Raporları.

Peloton'da gelir, görünürde net bir son olmadan azalmaya devam ediyor.

Ek olarak, Nasdaq'ta listelenen firmanın, büyüme girişimlerine yatırım yapma kabiliyetini sınırlayan uzun vadeli net borcu hala 1,0 milyar doların biraz altında bir borcu var.

Kısacası, PTON hissesi 2025'in ikinci yarısı için yüksek riskli bir yatırım olmaya devam ediyor çünkü herhangi bir yanlış adım kayıpları yeniden alevlendirebilir ve şirketin bilançosu üzerinde baskı oluşturabilir.

CFO Elizabeth Coddington kısa süre önce PTON hisselerini sattı

Peloton hissesi, finans şefi Elizabeth F. Coddington'ın yakın zamanda bağlantılı fitness şirketine olan maruziyetini azalttığına dair haberlerin ardından sahip olmak için daha da çekici değil.

16^Haziran'da Coddington, toplamda yaklaşık 269.000 dolara 39.000'in biraz altında PTON hissesi sattı.

Şirketin baş finans sorumlusu hala Peloton'un yaklaşık 300.000 hissesine sahip olsa da, bu hafta hissesinde %11.62'lik bir düşüş, yine de şirketin geleceğine olan güvenin azaldığını yansıtıyor.  

Peloton hissesi şu anda COVID salgını sırasında en yüksek fiyatının çok altında işlem görüyor olabilir, ancak sahip olunması gereken ucuz bir hisse senedi olması gerekmez.

Net bir büyüme katalizörü ve gelecekteki gerçek bir finansal zorlanma riski olmadığından, yatırımcıların bu konuda şimdilik kenarda oturmaları daha iyi olabilir.

Wall Street, Peloton Interactive Inc.'de yükselişini sürdürüyor

Devam eden zorluklara rağmen analistler, Peloton Interactive'in şimdiye kadar elde edebildiği maliyet kesintilerine ve düzeltilmiş FAVÖK'e daha fazla odaklanıyor gibi görünüyor.

Bu, Wall Street'in PTON üzerindeki konsensüs notunda, ortalama fiyat hedefi 9,0 doların biraz altında olan ve mevcut seviyelerden %40'tan fazla potansiyel artışa işaret eden "aşırı kilolu" olarak kalıyor.

Aslında, Peloton hissesindeki Street'in en yüksek hedefi şu anda 20 dolar gibi büyük bir seviyede bulunuyor ve buradan %200'den fazla bir ralli potansiyeline işaret ediyor. Bununla birlikte, egzersiz ekipmanı şirketi yazılı olarak temettü ödemez.