Datadog, yaklaşan S&P 500 çıkışına rağmen Guggenheim'ın notunu düşürdü: nedenini okuyun

Datadog hisseleri, Guggenheim'ın bulut izleme ve güvenlik firmasının notunu "nötr"den "sat"a düşürmesinin ardından Salı günü erken işlemlerde %5'in üzerinde düşerek 144,70 dolara geriledi ve OpenAI'nin değişen teknoloji stratejisine bağlı potansiyel aşağı yönlü riskler konusunda uyarıda bulundu.

Not düşüşü, Datadog'un 9 Temmuz'da Hewlett Packard Enterprise tarafından satın alınan Juniper Networks'ün yerini alarak S&P 500 Endeksi'ne girmesinden sadece bir gün önce gerçekleşti.

New York merkezli şirketin S&P 500'e girişi, yaygın olarak büyüme yörüngesinin doğrulanması olarak görülüyor ve genellikle endeks izleme fonlarından satın alma akışı nedeniyle kısa vadeli bir hisse senedi artışına dönüşüyor.

Bununla birlikte, Guggenheim'ın temkinli görünümü bu iyimserliğe gölge düşürdü ve Datadog'un üst düzey büyümesinin bir kısmının risk altında olup olmadığına dair soruları gündeme getirdi.

OpenAI'nin Datadog araçlarından uzaklaştığı görülüyor

Nadir görülen "sat" notunu veren Guggenheim analisti Howard Ma, fiyat hedefini Pazartesi günkü kapanışın yaklaşık %31 altında, 105 dolara düşürdü.

Ma, Datadog'un en büyük müşterisi olarak tanımladığı OpenAI'nin, şirketin gözlemlenebilirlik ürünlerinden maliyeti düşüren şirket içi çözümler lehine uzaklaşma sürecinde olabileceği konusunda uyardı.

Ma'ya göre OpenAI, Datadog'un günlük yönetimi özelliklerinden çoktan geçiş yapmış olabilir ve yakın gelecekte diğer hizmetleri kullanımdan kaldırmaya başlayabilir.

Değişiklik onaylanırsa, 2025'in ikinci yarısında, özellikle de son çeyrekte bir gelir açığına neden olabilir.

Daha da ileriye bakan Ma, potansiyel etkinin 2026 yılına kadar yaklaşık 150 milyon dolar gelir kaybı olacağını tahmin ediyor.

Bu, Datadog'un büyüme oranını yaklaşık %15'e düşürecek ve o yıl için mevcut analist beklentileri olan %19'un gerisinde kalacak.

Boğa analistleri yapay zeka ve büyüme ivmesine odaklanıyor

Guggenheim'ın düşüş eğilimine rağmen, daha geniş analist topluluğu iyimser olmaya devam ediyor.

LSEG tarafından derlenen veriler, Datadog'u kapsayan 44 analistten ortalama notun "al" olduğunu ve medyan fiyat hedefinin 136 dolar olduğunu gösteriyor.

Hisse senedi yıl başından bu yana %6,7 artarak Nasdaq Composite'in %5,7'lik kazancından daha iyi performans gösterdi.

Bank of America Securities, bu haftanın başlarında Datadog'a olan güvenini yineledi ve fiyat hedefini 175 dolara yükseltirken "satın al" notunu korudu.

Firma, S&P 500'e dahil olmanın Datadog'un işinin gücünü pekiştirdiğini ve yükseliş görüşünü değiştirmediğini savundu.

Wedbush, geçen hafta bu duyguyu yineledi ve Datadog'un gözlemlenebilirlik ve yapay zeka entegrasyonundaki liderliğine atıfta bulunarak hedefini 170 dolara yükseltti.

Endekse katılımın kurumsal akışları çekmesi bekleniyor

Datadog'un S&P 500'e eklenmesinin, endeks izleme ETF'lerinden ve yatırım fonlarından önemli miktarda pasif yatırım çekmesi bekleniyor.

Bu otomatik talep, endekse dahil olma duyurusu ile yürürlük tarihi arasında %5 ila %15 arasında değişen tarihsel kazançlarla hisse senedi fiyatlarını yükseltme eğilimindedir.

Uzun vadede, endekse üyelik bir şirketin profilini geliştirir, kurumsal kapsamı artırır ve yatırımcı tabanını genişleterek hem görünürlük hem de likidite avantajları sunar.