Commerzbank hisse fiyatının yükselmesinin nedeni budur

Commerzbank hisse fiyatı Salı günü yükseldi ve Nisan 2011'den bu yana en yüksek seviyesine ulaştı. Bu yıl neredeyse iki katına çıktıktan sonra en iyi performans gösteren DAX Endeksi bileşenlerinden biri oldu. Bu artış, piyasa değerini 35 milyar Euro'nun üzerine çıkardı. 

Unicredit, Commerzbank hissesini artırdı

Commerzbank'ın hisse senedi fiyatı, kısmen İtalya'nın en büyük bankalarından biri olan Unicredit'in devralınmasıyla ilgili devam eden spekülasyonlar nedeniyle bu yıl iyi bir performans gösterdi.

Unicredit'in daha fazla Unicredit hissesi satın almasının ardından devralma spekülasyonları bu hafta arttı. Ayrıca, hissedarlığını %29'a çıkarmak için kalan sentetik pozisyonu dönüştürmeyi planlıyor.

Hisse senedi artışı, yatırımcıların Unicredit'in borç verenin tamamını satın aldığını duyurmasını beklediğinin bir işareti olabilir. Ancak bu anlaşma, Deutsche Bank'tan sonra ülkenin en büyük ikinci bankası olması nedeniyle Alman politikacılar tarafından muhalefet gördü.

Unicredit'ten Andrea Orcel, Commerzbank'ın daha pahalı hale gelmesi nedeniyle anlaşmayı yaparken sabırlı olacağını da ima etti. Piyasa değeri 35 milyar Euro'ya yükselirken, Unicredit'in değerlemesi 91 milyar Euro'nun üzerine çıktı. 

Unicredit, Commerzbank'ı satın almanın büyük bir Avrupa bankacılık şampiyonu yaratmaya yardımcı olacağını umuyor. Commerzbank'ın 400 milyar Euro'nun üzerinde varlığı varken, Unicedit'in 815 milyar Euro'nun üzerinde varlığı var. 

İki bankanın 1.25 trilyon Euro'nun üzerinde bir serveti olacak ve bu da onu HSBC, UBS, Credit Agricole, Santander ve Barclays'ten sonra Avrupa'nın en iyi bankalarından biri haline getirecek.

Devamını oku: UniCredit'in Alman hükümetinden %4,5 hisse satın almasıyla Commerzbank hisseleri %17,5 arttı

Güçlü finansal sonuçlar

En son sonuçlar, Alman ekonomisi büyüme zorluklarıyla karşı karşıya kalsa bile Commerzbank'ın işlerinin iyi gittiğini gösterdi. Sonuçlar, gelirlerin ilk çeyrekte %11,8 artarak 3,07 milyar Euro'ya yükseldiğini gösterdi.

Bu büyüme, %11,7'lik bir artışı temsil eden 834 milyon Euro'luk net bir artışla sonuçlandı. Maddi Özkaynak Kârlılığı (RoTE) %11,1'e yükseldi.

Commerzbank, Avrupa bankacılık sektöründeki en iyi bilançolardan birine sahiptir ve bu da yatırımcıları ödüllendirmeye devam etmesini sağlar. Son çeyreği Deutsche Bank'ın %13,6 ve Lloyd's Bank'ın %13,5'inden daha yüksek olan %15,1'lik bir CET1 oranıyla kapattı. Unicredit son çeyreği %16,1 gibi güçlü bir oranla kapattı.

CET1 oranına ek olarak, şirket, yönetimin maliyet düşürme girişimlerinin de yardımıyla düşük bir maliyet-gelir oranına sahiptir. Unicredit'in oranı daha da iyi, ilk çeyrekte %35,4 olurken, Deutsche Bank'ın oranı %65'e sahip.

En önemlisi, sonuçlar, faiz oranları düşerken bile net faiz gelirinin iyi durumda olduğunu gösterdi. NII, geçen yılın aynı dönemindeki 2,07 milyar Euro'dan 2.12 milyar Euro'ya geriledi. Bu düşüş, 1,01 milyar Euro'ya sıçrayan net komisyon gelirindeki artışla dengelendi. 

Bu rakamlar şirketi hissedarlarını ödüllendirmeye itti. Sonuç olarak, firma net kârının %71'ini dağıtmaya karar verdi. Bunu, temettü ve hisse geri alımlarını artırarak yaptı. Şu anda yaklaşık %2'lik bir temettü verimine sahip.

Commerzbank hisse fiyatı analizi

Günlük grafik, Commerzbank hisse senedi fiyatının bu yıl güçlü bir yükseliş trendinde olduğunu ve son yılların en yüksek seviyesi olan 30 €'ya ulaştığını gösteriyor. Kısa süre önce 29 €'daki önemli direnç seviyesini geçti ve oluşan çift tepe modelini geçersiz kıldı.

Hisse senedi tüm hareketli ortalamaların üzerinde kalırken, Göreceli Güç Endeksi (RSI) ve MACD yükselmeye devam ediyor. 

Bu nedenle, boğalar 35 €'daki kilit direnç seviyesini hedefledikçe hisse senedi muhtemelen yükselmeye devam edecek. 29 € desteğinin altına bir düşüş, yükseliş görünümünü geçersiz kılacaktır.