Atlassian hissesi, içeridekiler pahalı TEAM hisselerini sattığı için risk altında

Atlassian hisse senedi fiyatı, içeridekilerin hisseleri boşaltmaya devam etmesi ve iş gidişatıyla ilgili endişelerin yoğunlaşmasıyla ayı piyasasına girdi. TEAM, bu yılki en yüksek seviyesinden %38'in üzerinde düşüşle 200 dolara kadar geriledi. 

İçeridekiler TEAM hisselerini satıyor

Atlassian hisse senedi fiyatının düşmesinin önemli bir nedeni, içeriden öğrenenlerin bu yıl hisseleri satmaya devam etmesidir. Kurucu Scott Farquhar, 7 Temmuz'da 1,67 milyon doların üzerinde hisse sattı. 

Bu satış, son birkaç yılda meydana gelen olayların bir devamı niteliğindedir. Barchart tarafından derlenen veriler, içeriden öğrenenlerin son üç ayda şu anda 188 milyon doların üzerinde değere sahip 942.562 hisseye sahip olduğunu gösteriyor. 

Bu içeriden öğrenenler ayrıca son 12 ayda 800 milyon doların üzerinde değere sahip 4 milyondan fazla hisseyi elden çıkardı. En çok satanlar Scott ve İcra Kurulu Başkanı Michael Cannon-Brookes. 

En önemlisi, kamuya açık verilere göre, son 12 ayda içeriden hiç kimse hisseleri satın almadı.

İç satış genellikle borsada kırmızı bayrak olarak görülür çünkü bu kişiler her zaman diğer yatırımcılardan daha fazla bilgiye sahiptir. Gerçekten de, TEAM hisse senedi fiyatı, içeriden öğrenenlerin hisseleri satmaya başlamasından bu yana emsal yazılım şirketlerinin altında performans gösterdi. TEAM hissesi, 2021'deki en yüksek noktanın %58 altında kalmaya devam ediyor.

Devamını oku: Atlassian (TEAM) hisse senedi fiyatı, eş CEO'ların hisselerini boşaltması nedeniyle risk altında

Artan rekabete rağmen büyüme endişeleri devam ediyor

Atlassian adı birçok insan için tanıdık gelmeyebilir. Yine de birçok şirket, ürün ve hizmetlerinin popülaritesi nedeniyle bunu iyi biliyor.

Avustralyalı bir şirket olan Atlassian, Jira, Loom, Confluence ve Trello gibi bazı iyi bilinen proje yönetimi ve işbirliği araçları sağlar. 300,000'den fazla şirket, yazılım geliştirme, hizmet yönetimi ve iş yönetimi gibi alanlarda bulunan ürünlerini kullanıyor. 

Atlassian'ın işi, 2020'de 1,4 milyar dolar olan yıllık gelirinin geçen yıl 4,35 milyar doların üzerine çıkmasıyla yıllar içinde güçlü bir yörüngede yer aldı. 

Ancak buradaki zorluk, işinin yükseliş yörüngesini sürdürüp sürdürmeyeceği konusunda endişeler yaratacak şekilde oldukça doygun hale gelmesidir. En popüler rakiplerden bazıları Asana, Smartsheet, Notion ve Slack gibi rakiplerdir. 

En son sonuçlar, Atlassian'ın gelirinin 3Ç'24'te 1,12 milyar dolardan bu yıl 1,356 milyar doların üzerine çıktığını gösterdi. Brüt kar marjı da %82,1'den %83,8'e yükselirken, operasyonlardan elde edilen nakit akışı 652 milyon dolara yükseldi. 

Gelirinin çoğu bulut segmentindeydi, bunu veri merkezleri ve pazar yeri izledi. Amerika Birleşik Devletleri en büyük pazarıdır.

Analistler, rekabetçi ortama rağmen gelir artışının devam edeceğinden umutlu. Ortalama gelir tahmini, büyümesinin %19,9 ile 1,36 milyar dolara, yıllık rakamın ise 5,2 milyar dolara ulaşacağı yönünde. 

Atlassian'a değer vermenin en iyi yolu, kâr ve büyümeye bakan 40 Kuralı metriğini göz önünde bulundurmaktır. Bu durumda, ileriye dönük gelir büyümesi %19 iken, FAVÖK marjı eksi %1,5'tir ve bu da ona %17,5'lik bir 40 kuralı metriği verir ve bu da onu aşırı değerli hale getirir.

Atlassian hisse senedi fiyat analizi

TEAM hisse senedi fiyat grafiği | Kaynak: TradingView

Haftalık grafik, TEAM hisse senedi fiyatının bu yılın başlarında 325 dolara ulaştığını ve ardından mevcut 200 dolara düştüğünü gösteriyor. 50 günlük ve 200 günlük Üstel Hareketli Ortalamalarda (EMA) seyrediyor.

Hisse senedi, 29 Haziran'daki en yüksek nokta olan 257 dolardaki kilit direnç seviyesinin altında kalıyor. Ayrıca, 2023'ten bu yana en düşük dalgalanmaları birbirine bağlayan yükselen trend çizgisinin de üzerinde. 

Bu nedenle, içeridekiler satış yaptıkça ve düşüş eğilimli bir flama modeli oluştukça hisse senedi muhtemelen düşmeye devam edecektir. Bu gerçekleşirse, izlenecek bir sonraki seviye 5 Ağustos'taki en düşük salınım olan 136 dolar olacak.