Yükselen GE Vernova hisse senedi fiyatı önemli bir değerleme riskiyle karşı karşıya

GE Vernova hisse senedi fiyatı, şirketin güçlü finansal sonuçlar ve ileriye dönük rehberlik yayınlamasının ardından rekor seviyeye yükseldi. Hisse senedi, bu yılın en düşük noktasından %150 artışla %15 artarak 630 dolara yükseldi ve piyasa değerini 171 milyar doların üzerine çıkardı. 

GEV hissesi, GE Aerospace'den ayrılmasından bu yana %450'nin üzerinde artarak en iyi performans gösteren spin-off'lardan biri oldu. 

GE Vernova'dan güçlü kazançlar

Çeşitli güç ürünleri üreten bir şirket olan GE Vernova, burada tahmin ettiğimiz gibi güçlü finansal sonuçlar yayınladı. Ayrıca, Amerika Birleşik Devletleri ve diğer ülkelerde devam eden güçlü güç talebine atıfta bulunarak ileriye dönük bir yükseliş kılavuzu yayınladı. 

Şirketin siparişleri %4 artarak 12,4 milyar doları aşarken, ekipman birikimi 5,2 milyar doların üzerinde artarak 50 milyar dolara yükseldi. Bu rakamlar, şirketin gelirinin %11 artarak 9 milyar dolara yükseldiğini ve 8,8 milyar dolarlık konsensüs tahminini aştığını gösterdi.

Şirketin net geliri ve düzeltilmiş FAVÖK'ü mütevazı bir şekilde artarak sırasıyla 0,5 milyar dolar ve 0,8 milyar doların üzerine çıktı. 

En önemli segmentleri gelişiyor ve kazanma işi tek kusur. Güç FAVÖK'ü 770 milyon dolara sıçradı ve ağır hizmet tipi gaz türbinleri 20'ye yükseldi. 

Ek olarak, elektrifikasyon işi, geçen yılın ikinci çeyreğinde 129 milyon dolar olan FAVÖK'ünün bu yıl 322 milyon dolara yükselmesiyle güçlü bir büyüme yaşadı. Devam eden şebeke çözümleri nedeniyle geliri %20 arttı. Bölümün gelir artışının bu yıl yaklaşık %20 olmasını bekliyor.

Rüzgar bölümü çeyrek boyunca bozulmaya devam etti. Wind'in geliri yıllık bazda %9 artarken, FAVÖK 165 milyon doların üzerinde bir zarara geriledi. Yönetimi şunları söyledi:

GE Vernova daha sonra ileriye dönük rehberliğini artırdı. Yıl için gelirinin 36 milyar dolar ile 37 milyar dolar arasında olacağını, düzeltilmiş FAVÖK marjı ve serbest nakit akışının ise 3 milyar dolar ile 3,5 milyar dolar arasında olmasını bekliyor. Analistler, bu yılki gelirinin 37 milyar dolar, ardından gelecek yıl 40 milyar dolar olmasını bekliyor. 

Değerleme endişeleri devam ediyor

GE Vernova ile ilgili temel endişe, hisselerinin aşırı değerli hale gelmesidir. 97'lik bir ileriye dönük fiyat-kazanç oranına sahip olup, geçen yılın aynı döneminde elde ettiği 45'ten çok daha yüksek. 

SeekingAlpha'ya göre, şirketin ileriye dönük EV'den FAVÖK'e oranı 44 ve endüstriyel segment ortalaması olan 11'den çok daha yüksek. 

Bu rakamlar S&P 500 Endeksi ortalaması olan 24'ten çok daha yüksek. Ayrıca, hala büyümekte olan ve daha yüksek marjlara sahip olan NVIDIA ve Microsoft gibi şirketlerden daha yüksektir.

Bu nedenle, yatırımcılar kar rezervasyonu yapmaya başladıkça şirket önümüzdeki birkaç ay içinde bir değerleme sıfırlamasına sahip olacak. 

GE Vernova hisse senedi fiyatı teknik analizi

GEV hisse senedi grafiği | Kaynak: TradingView

Günlük grafik, GEV hisse senedi fiyatının bu yıl güçlü bir artış yaşadığını ve şu anda tüm zamanların en yüksek seviyesi olan 630$'a ulaştığını gösteriyor. Ancak risk, Göreceli Güç Endeksi (RSI) ve Stokastik Osilatör gibi tüm osilatörlerin aşırı derecede satın alınmış olmasıdır. 

Aynı zamanda, hisse senedi hareketli ortalamalardan ayrıştı. 50 günlük hareketli ortalama 498 dolarda, 100 günlük hareketli ortalama ise 445 dolarda. Bu nedenle, hisse senedinin düştüğü ve bu iki ortalamayı yeniden test ettiği ortalama geri dönüşten geçme riski vardır.