Wells Fargo, satışların ardından Goblen hisselerinde satın alma fırsatı görüyor

Coach'un ana şirketi olan Tapestry'nin hisseleri, şirketin eski ABD Başkanı Donald Trump tarafından getirilen tarifelerin karları olumsuz etkileyeceği yönündeki uyarısının ardından Perşembe günü yaklaşık %16 düştü.

Satış, yıl başından bu yana güçlü bir performansa rağmen geldi ve hisse senedi son düşüşten önce 2025'te %46'dan fazla arttı.

Wells Fargo, Goblen'deki aşırı kilolu derecesini korudu ve fiyat hedefini hisse başına 100 dolardan 120 dolara yükseltti, bu da Perşembe günkü 95,69 dolarlık kapanış fiyatından %25'ten fazla artış anlamına geliyor.

Analist Ike Boruchow, geri çekilmeyi bir satın alma fırsatı olarak nitelendirerek, kısa vadeli üst çizgi yörüngesinin güçlü kaldığını ve aslında hızlandığını belirtti.

Boruchow, "Bugünkü satışlar 'zayıf' bir FY26 görünümünden kaynaklanıyor olsa da, yenmeye devam eden ve aslında hızlanan [near-term] üst çizgi yörüngesine çok daha fazla odaklanıyoruz" diye yazdı.

"Coach'un yukarı yönlü ivme göstermeye devam ettiğini görüyoruz, AUR [average unit retail] dinamikleri ise sağlam görünüyor."

Potansiyel hissedar getirileri ve büyüme beklentileri

Boruchow ayrıca, mahkemenin Capri Holdings'in (CPRI) önerilen satın alımını engelleme kararının ardından şirketin güçlenen mali durumunun da altını çizdi.

Anlaşma masadan kalktığında, Goblen şimdi hisse geri alımları için kullanılabilecek bir "savaş sandığı" olarak tanımladığı şeyi elinde tutuyor.

Analiste göre, bu seçenek hissedar getirilerini önemli ölçüde artırabilir ve şirketin kazanç toplama potansiyeline katkıda bulunabilir.

Şirketin daha geniş performans eğilimleri göz önüne alındığında, piyasanın kazanç rehberliğine tepkisi özellikle keskindi.

Wells Fargo'nun revize edilmiş fiyat hedefi, özellikle sağlam satış büyümesi kaydeden amiral gemisi Coach markası olmak üzere, işletmenin temel ivmesine olan güveni gösteriyor.

Daha geniş analist konsensüsü olumlu olmaya devam ediyor

Wall Street'teki diğer analistler Wells Fargo'nun duygularını yineledi. Barclays ayrıca müşterilere geri çekilmeden yararlanmalarını tavsiye ederek yatırımcılara dipten alım yapmalarını tavsiye etti.

Morgan Stanley, hisse senedinin yıl başından bu yana güçlü performansı göz önüne alındığında, Goblen'in mali dördüncü çeyrek sonuçlarına girerken beklentilerin yüksek olduğunu kabul etti, ancak yapıcı bir görünüm sürdürdü.

LSEG'den elde edilen veriler, analistlerin çoğunluğunun Goblen'in beklentileri konusunda olumlu kaldığını gösteriyor.

Hisseyi takip eden 21 analistten 15'i, hisseyi "al" veya "güçlü al" olarak değerlendiriyor ve bu, tarifelerden kaynaklanan kısa vadeli kâr rüzgarlarına rağmen şirketin büyüme yörüngesine ve marka konumlandırmasına olan güvenin devam ettiğini gösteriyor.

Goblen'in 2025'teki performansı, lüks ve premium moda segmentindeki rekabetçi baskılar karşısında dayanıklılığı yansıttı.

Dördüncü çeyrek sonuçlarında, şirketin Kate Spade'in satışları mali dördüncü çeyrekte %13 düşüşle 252,6 milyon dolara geriledi.

Coach, satışlarında %14'lük bir artışla 1,43 milyar dolara ulaştı ve şirket genelindeki gelirin tahminleri aşmasına katkıda bulundu.

Mevcut mali yıl için Goblen, gelirin analistlerin 7,12 milyar dolarlık tahminlerinin marjinal olarak üzerinde, 7,2 milyar dolara yakın bir seviyeye ulaşmasını öngörüyor.

Hisse başına kazancın, Wall Street konsensüsü olan 5,49 doların hemen altında, 5,30 ila 5,45 dolar arasında değişmesi bekleniyor.