Broadcom hissesi: Pahalı AVGO hisselerini satın almak güvenli mi?

Broadcom hisse senedi fiyatı bu yıl rekor seviyeye yükselirken amansız bir boğa koşusu içindeydi. 370 dolara kadar yükseldi ve yılbaşından bu yana kazançları %60'a çıkardı. Son beş yılda neredeyse %1,000 arttı.

Bu makale, AVGO hisse senedi fiyatının bu yıl neden arttığını ve önümüzdeki aylarda daha fazla alana sahip olup olmadığını açıklıyor.

Broadcom hisse senedi fiyatı neden yükseldi?

Broadcom hisse fiyatı, yapay zekanın (AI) arka rüzgarlarından yararlanmaya devam ettiği için son birkaç yılda güçlü bir yükseliş trendinde.

Son finansal sonuçlar şirketin büyümesinin devam ettiğini gösterdi. Geliri %22 artışla 15,9 milyar dolara yükseldi. En önemlisi, yapay zeka çözümü %63 artışla 5,2 milyar dolara yükseldi.

Şirket, yapay zeka gelirinin bu çeyrekte çift haneli bir büyüme eğilimi görmeye devam etmesini bekliyor. Analistler, bölümün gelirinin bu çeyrekte 6,2 milyar dolara ulaşmasını bekliyor. 

AVGO'nun geçen haftaki sonucunun ardından parabolik hale gelmesinin ana katalizörü, OpenAI tarafından 10 milyar doların üzerinde değere sahip bir anlaşmayla özel yapay zeka çiplerini oluşturmak üzere seçilmesiydi. 

Bu, Broadcom'u yapay zeka ve diğer özel çiplerin önemli bir tedarikçisi olarak konumlandırabilecek büyük bir değişim. OpenI, NVIDIA tarafından üretilen yarı iletkenlere olan aşırı bağımlılığını hafifletmeyi umuyor.

Broadcom için en önemlisi, özel çiplere geçiş, Microsoft, Google ve Amazon gibi diğer şirketlerden daha fazla sipariş almasını sağlayabilir. 

Analistler ileride güçlü bir büyüme görüyor

Wall Street analistleri, Broadcom hisse senedi fiyatının önümüzdeki yıllarda daha fazla yükselişe geçeceğine inanıyor. Ortalama gelir tahmini, bu çeyrekte geçen yılın aynı dönemine göre %24 artışla 17,4 milyar dolar gelir elde edeceği yönünde. 

Ayrıca kazanç artışının hızlanmasını ve EPS'nin %33 artarak 1,87 dolara çıkmasını bekliyorlar. Broadcom daha sonra önümüzdeki çeyrekte 18,14 milyar dolar ve mevcut mali yılda yıllık %22'lik bir büyümeyle 63 milyar dolar kazanacak. Daha sonra 2026'da 83 milyar dolara sıçrayacak. 

Broadcom'un geçmişte olduğu gibi beklenenden daha güçlü sonuçlar vermesi muhtemeldir.

Ancak asıl risk, AVGO hisselerinin ciddi şekilde aşırı değerlenmiş olmasıdır. Vadeli fiyat-kazanç oranı 79 olup, sektör ortalaması olan 31'in çok üzerindedir. GAAP PE katsayıları da Nvidia'nınkinden çok daha büyük. 

İleriye dönük GAAP dışı çarpan 50'dir ve bu da 25'lik medyan tahminden daha yüksektir. En önemlisi, 1,6'lık vadeli PEG oranı diğer şirketlerden daha büyük. 

Bu değerleme ölçütleri, normal zamanlarda AVGO hisse fiyatının tersine dönmeye hazır olacağı anlamına geliyor. Ancak Broadcom artık nihai momentum hissesi haline geldi ve OpenAI anlaşmasıyla bir katalizöre sahip. Ayrıca Federal Rezerv'in yaklaşan faiz indiriminden de faydalanacak. 

AVGO hisse senedi fiyatı teknik analizi 

Haftalık grafik, Broadcom hisse senedi fiyatının bu yıl güçlü bir boğa koşusu içinde olduğunu gösteriyor. Yakın zamanda önemli direnç seviyesini Ocak ayının en yüksek noktası olan 251 dolara çevirdi. Bunu yapmak, oluşan çift tepe modelini geçersiz kılmasına yardımcı oldu. 

Ortalama Yön Endeksi (ADX) 30'un üzerine çıktı, bu da boğaların kontrolü elinde tuttuğunun bir işareti. Ayrıca Göreceli Güç Endeksi (RSI) ve MACD yükselmeye devam ediyor. Bu nedenle en olası senaryo, boğaların psikolojik noktayı 400 doları hedeflemesiyle hisse senedinin yükselmeye devam etmesidir.