Wall Street vadeli işlemleri önemli veriler öncesi karışık — Açılış öncesi 5 önemli nokta

ABD hisse senedi vadeli işlemleri Perşembe günü karışık seyretti; yatırımcılar tahvil ve hisse senetlerindeki son satışın daha devam edip etmeyeceğini test edecek üretici fiyatları verisini bekledi.

Dow vadeli işlemleri 100 puanın üzerinde (%0,21) yükselirken S&P 500 kontratları %0,13 kazandı; Nasdaq 100 vadeli işlemleri ise üç gün üst üste kaybın ardından %0,17 geriledi.

Brent petrol varil başına 100 doların üzerinde kaldı ve ABD 10 yıllık Hazine getirisi yaklaşık %4,85 civarında seyrederek enflasyon endişelerini canlı tutuyor.

PPI raporu saat 08:30 ET'de açıklanacak; ayrıca bugün açılış öncesi ve sonrasında ECB kararı, Apple’ın lansman sonrası tepkisi ile Oracle ve Adobe’in finansallarına ilişkin çok sayıda haber tüccarların sindirmesi gereken konular arasında yer alıyor.

Wall Street açılmadan önce bilinmesi gereken 5 şey

1. PPI piyasayı hareket ettirmek için ilk fırsatı yakaladı

Ağustos ayı üretici fiyatları verisi açılış zılından bir saat önce geliyor ve Fed’in gelecek hafta faizi sabit tutup tutamayacağına ilişkin tüccarlara şimdiye kadar verilebilecek en net yönlendirmeyi sunabilir.

Ekonomistler manşet PPI’nin aylık yaklaşık %0,4, çekirdek PPI’nin ise %0,3 artmasını bekliyor.

Piyasalar yaklaşık %60 olasılıkla çeyrek puanlık (25 baz puan) Fed artışını fiyatlıyor. Daha sıcak bir veri getirileri yükseltebilir ve büyüme hisseleri üzerinde baskı oluşturabilir; daha zayıf bir okuma ise bu pozisyonu sorgulatır. TÜFE (CPI) Cuma günü açıklanacak.

2. 100 dolarlık petrol artık hisse piyasası meselesi

Orta Doğu’daki çatışmalar Körfez arzını tehdit etmeye devam ederken Brent bu hafta 100 doları aştıktan sonra 101 doların üzerinde kaldı. WTI da yükselişte kalarak ulaştırma maliyetleri ve enflasyon beklentileri üzerinde baskı oluşturmaya devam ediyor.

UBS Global Wealth Management’tan Mark Haefele, Barron’s’a 100 dolarlık petrolün psikolojik etkisinin önemli olduğunu ancak kazanç büyümesi ve yapısal yatırımların hisse senetleri için daha belirleyici olması gerektiğini söyledi.

Bu, vadeli işlemlerin açık bir panik sinyali vermiyor olmasını açıklamaya yardımcı oluyor.

3. 10 yıllık getiri daha tehlikeli bir seviyeye yaklaşıyor

ABD 10 yıllık Hazine getirisi, Hazine’nin daha uzun vadeli borçta planladığı 6 milyar dolarlık geri alımın piyasanın bazı kesimlerini tatmin etmemesinin ardından 2023’ten bu yana en yüksek seviyelerine yakın yaklaşık %4,85 civarındaydı.

Gelişme, yatırımcıların daha büyük bir müdahale umduğu bir sırada geldi. Perşembe günü ayrıca geri alım operasyonu ve 30 yıllık tahvillerin 22 milyar dolarlık ihalesi de var.

%5’e daha da yaklaşılması, teknoloji ve diğer uzun vadeli hisselerdeki değerleme baskısını görmezden gelmeyi zorlaştırır.

4. ECB küresel sıkılaşma hikayesini güçlendirebilir

Avrupa Merkez Bankası’nın Perşembe günü mevduat faizini 25 baz puan artırarak %2,5’e yükseltmesi geniş ölçüde bekleniyor.

Kararın kendisi neredeyse tamamen fiyatlanmış durumda; asıl önemli olan Christine Lagarde’ın vereceği yönlendirme olacak.

ING ekonomistleri MarketWatch’a Lagarde’ın seçeneklerini açık tutmasını ve piyasaların Haziran 2027’ye kadar üç ek artış fiyatlamasını açıkça desteklemekten kaçınmasını beklediklerini söyledi.

Daha şahin bir mesaj, enerji fiyatlarındaki yükselişin küresel çapta politikayı daha sıkılaştırdığı endişelerini pekiştirir.

5. Apple, American Eagle ve yazılım şirketlerinin kazançları hisse bazlı riski artırıyor

American Eagle hisseleri seans açılmadan önce %11’in üzerinde düştü; bu, hisse başına 79 sentlik kâr açıklamasına rağmen beklentilerin hayli üstündü.

Yatırımcılar bunun yerine daha zayıf ürün marjlarına, karşılaştırılabilir satışlarda eksikliğe ve kârı artıran tek seferlik gümrük iadesine odaklandı.

Apple, 1.999 dolarlık ilk katlanabilir telefonu iPhone Duo’yu tanıttıktan sonra yine odağın merkezinde. Seans sonrası Oracle ve Adobe kazanç raporları açıklayacak.

Oracle, yapay zeka ve bulut talebi ile harcama düzeyine göre sınanacak; Adobe ise yapay zekâ benimsemesinin tekrar eden geliri hızlandırıp hızlandıramayacağına dair başka bir teste tabi olacak.