Dow vadeli 300 puan yükseldi; CPI verisi öncesi açılışta bilinmesi gereken 5 nokta

ABD hisse senedi vadeli işlemleri Cuma günü yükseldi; yatırımcılar Ağustos CPI raporuna, gelecek haftaki Fed toplantısı öncesindeki son büyük enflasyon testine hazırlanıyordu.

Dow vadeli işlemleri yaklaşık 300 puan veya %0,5 yükseldi; S&P 500 ve Nasdaq 100 sözleşmeleri sırasıyla yaklaşık %0,5 ve %0,6 kazanç sağladı; bu dört günlük ardışık düşüşün ardından.

Petrol bir miktar rahatlama sağladı; Brent gece boyunca $110 civarındaki zirveden geri çekildi, ancak $106'nın üzerinde kaldı.

10 yıl vadeli Hazine getirisi yaklaşık %4,95 civarında seyretti ve bu da hisse senetlerini enflasyon verisine karşı çok hassas bıraktı.

Wall Street açılışı öncesi bilinmesi gereken 5 şey

1. CPI hâlâ gelecek haftaki Fed kararını etkileyebilir

Ağustos CPI raporu ET saatiyle 08:30'da açıklanıyor. Tahminler yıllık başlık enflasyonunun yaklaşık %3,3-%3,4 civarında yoğunlaştığını, çekirdek enflasyonun ise yaklaşık %2,4 beklenildiğini gösteriyor.

Piyasalar gelecek hafta için Fed'in çeyrek puanlık bir artış yapma ihtimalini yaklaşık üçte iki olarak değerlendiriyor.

Analistler, enerjinin tetiklediği güçlü bir başlık okunmasının derhal bir faiz artışını destekleyebileceğini belirtti. Daha yumuşak bir çekirdek veri ise hisse senetleri ve Hazine tahvillerine rahatlama rallisi için alan sağlayacaktır.

2. 10 yıllık getiri hâlâ %5 seviyesine yakın seyrediyor

10 yıl vadeli Hazine getirisi gece %4,979'a dokunduktan sonra yaklaşık %4,95 civarında işlem gördü; %5 eşiği net şekilde görünür durumda.

Bu önemli çünkü daha yüksek risksiz getiriler pahalı hisse senetlerini daha az cazip kılar ve ipotek, otomobil kredileri ve şirket borçlanması dahil finansman maliyetlerini yükseltir.

Piyasa verilerine göre 30 yıllık getiri 2007'den bu yana görülmeyen seviyelere tırmandı. Dolayısıyla güçlü bir CPI verisi değerlemeye duyarlı büyüme hisselerini en sert şekilde vurabilir.

3. Petrol geri çekildi ama enflasyon şoku devam ediyor

Brent kısa süreliğine $110'a yaklaşmasının ardından yaklaşık $106'ya geriledi, WTI ise $101'e doğru geriledi. Cuma günkü geri çekilmeye rağmen, Brent haftalık çift haneli bir kazanç yolunda.

ING analistleri, petrolün Orta Doğu çatışmasının ne kadar sürebileceğine ve arz tehdidinin ne kadar ciddi hale gelebileceğine dair yeniden bir değerlendirmenin yansıması olduğunu söyledi.

ABD dizel fiyatları galon başına rekor $6,06'ya ulaştı ve ulaşım ile üretim maliyetleri üzerindeki baskıyı sürdürüyor.

4. Oracle yapay zeka yükselişçilerine somut bir dayanak verdi

Oracle hisseleri çan çalmadan önce yaklaşık %7 sıçradı; çeyreklik gelir %30 artışla $19,3 milyar oldu ve bulut altyapısı gelirleri iki kattan fazla arttı.

Şirket $30 milyardan fazla yapay zeka bulut sözleşmesi ekledi ve kalan performans yükümlülüklerini $664 milyara yükseltti.

JPMorgan, bu çeyreğin veri merkezi gecikmeleri ve imzalanan yapay zeka sözleşmelerinin gelir haline gelip gelmeyeceği konusundaki endişeleri hafiflettiğini söyledi.

Ancak sorun harcamalar: Oracle'ın sermaye ihtiyaçları hâlâ muazzam ve bu yüzden yatırımcılar serbest nakit akışını yakından izleyecek.

5. Adobe, karı aşmanın artık yeterli olmadığını gösteriyor

Adobe, çeyreklik rekor gelir $6,76 milyar ve hisse başına düzeltilmiş kazanç $6,13 açıklamasına rağmen açılış öncesinde yaklaşık %2-%3 geriledi.

Yapay zekaya öncelik veren yıllık yinelenen gelir yıllık bazda %150'den fazla büyüdü; ancak yatırımcılar kısa vadeli büyümenin yavaşlamasına ve şirketin freemium modele geçişine odaklandı.

Citi analistleri Nötr duruşunu korudu ve Adobe yapay zeka rekabeti ve liderlik geçişiyle yol alırken yatırımcıların hâlâ daha fazla stratejik netliğe ihtiyaç duyduğunu söyledi.

Bu tepki, yazılım piyasasında genel bir kuralı güçlendiriyor: güçlü yapay zeka benimsemesinin artık daha hızlı ileriye dönük büyümeye yansıması gerekiyor.