Bugünkü ABD TÜFE: Enflasyon sürpriz yaparsa patlayabilecek 5 hisse

Wall Street, Fed'in gelecek hafta faiz artırıp artırmayacağını belirleyebilecek Cuma günkü TÜFE raporunu bekliyor.

Ağustos TÜFE'sinin Temmuz'a göre %0,4; yıllık bazda %3,4 artması bekleniyor, çekirdek enflasyonun ise aylık %0,2 ve yıllık %2,4 olması öngörülüyor.

Piyasalar yaklaşık %70 olasılıkla çeyrek puanlık bir Fed artışını fiyatlıyor, 10 yıllık Hazine getirisi ise %5'e yakın seviyelere tırmandı.

Daha ılımlı bir çekirdek okuma, faiz duyarlı beş hisseyi beklenenden daha güçlü şekilde yukarı çekebilir.

Opendoor hissesi en yüksek betalı konut yatırımı olabilir

Opendoor, konut el değiştirme ve finansman koşullarına doğrudan bağlı.

Düşük Hazine getirileri daha ucuz ipoteklere yol açarak işlem aktivitesini iyileştirebilir ve bilançoda ev tutmanın maliyetini hafifletebilir.

JPMorgan analisti Dae K Lee, makro toparlanma olmasa bile yapıcı görüşünü koruyor.

Lee, Overweight notunu ve 8$ hedefini korudu; Opendoor'un 'ANI profitability'ye geniş bir konut toparlanması olmadan da ulaşabileceğini savundu.

Bu nedenle soğuk bir TÜFE verisi zorunlu olmaktan ziyade ekleyici bir etki yapar. İpotek-faiz beklentileri hızla düşerse, yatırımcılar piyasanın en faiz-duyarlı konut hisselerinden birini hızlıca yeniden değerlendirebilir.

İpotek varsayımları değişirse Rocket hissesi yeniden değerlenebilir

Rocket Companies'in faizlerle bağı daha da doğrudan; ipotek talebi borçlanma maliyetlerine çok hassastır. Bu da düşük Hazine getirilerinin refinansman ve konut alım aktivitesini destekleyebileceği anlamına geliyor.

Morgan Stanley analisti Jeffrey Adelson, Rocket'i Overweight'e yükseltti ve 19$ hedef belirledi.

The Fly'a göre Adelson, hisselerin fiilen ipotek faizlerini 'süresiz olarak' %6,5 veya daha yüksek fiyatladığını ve 'buradan güçlü hisse başına kâr (EPS) büyümesi' öngördüğünü söyledi.

Daha ılımlı bir TÜFE verisi bu varsayıma meydan okuyabilir. Traderlar daha düşük politika faizleri ve ipotek maliyetleri fiyatlarsa, Rocket'in kazanç görünümü ve değerlemesi iyileşebilir.

Affirm hissesi her iki yönden de rahatlama görebilir

Daha ılımlı enflasyon, fonlama baskısını azaltıp tüketici borçlanmasını işlem büyümesini destekleyecek kadar erişilebilir tutarsa, Affirm bundan fayda sağlayabilir.

Loop Capital yakın zamanda kapsamı başlattı ve Buy notu ile 105$ hedef verdi.

TipRanks'e göre analist Reginald Smith Affirm'i 'tüketici fintech'inde en yüksek kaliteli büyüme hikâyelerinden biri' olarak nitelendirdi ve brüt işlem hacmi ile gelir büyümesinin %25'in üzerinde olmasını bekliyor.

Düşük getiriler kredi riskini ortadan kaldırmaz, ancak bu büyümeyi destekleyen finansman koşullarını iyileştirebilir.

Affirm için en iyi TÜFE sonucu, tüketici talebinin zayıflığına işaret etmeden fonlama maliyetlerini düşüren bir sonuç olur.

Carvana hissesi daha ucuz aylık ödemelerden fayda görebilir

Carvana'nın hassasiyeti araçların satın alınabilirliği üzerinden geliyor.

İkinci el araç alıcıları aylık ödemelere büyük önem veriyor; bu yüzden finansman faizleri alım gücünün önemli bir parçası.

Düşük borçlanma maliyetleri, Carvana'nın araç fiyatlarını agresifçe düşürmesini gerektirmeden satın alınabilirliği artırabilir.

Citizens analisti Andrew Boone hedefini yakın zamanda 83$'a düşürdü, ancak Carvana'yı hâlâ 'Yapısal Kazanan (Structural Winner)' olarak nitelendirmeye devam etti.

Aşağı yönlü bir TÜFE sürprizi, otomobil alıcılarının karşı karşıya olduğu en büyük makro baskılardan birini hafifleterek bu tezi güçlendirebilir.

Coinbase hissesi yüksek betalı risk iştahı jokeri

Coinbase'in faizlerle en az doğrudan operasyonel bağı var, ancak TÜFE geniş bir risk-on dönüşünü tetiklerse potansiyel olarak en patlayıcı tepkiyi verebilir.

Daha ılımlı bir veri Hazine getirilerini ve doları aşağı çekebilir, Fed artış beklentilerini azaltabilir ve Bitcoin ile diğer kripto paraları destekleyebilir.

Daha yüksek kripto fiyatları genellikle işlem aktivitesini teşvik eder; bu da Coinbase gelirlerinin önemli bir itici gücüdür.

Morgan Stanley Perşembe günü kapsamı başlattı; Equal Weight notu ve 250$ hedef verdi.

Investing.com'a göre analist Michael Cyprys, 'Mevcut değerlemeye kıyasla franchise konusunda hisselere göre daha yapıcıyız' dedi.

Onun temkinliliği Coinbase'in geniş sonuç aralığını yansıtıyor; fakat bu aynı zamanda hissenin bu listede yer almasının da nedeni.