Micron hisseleri, Morgan Stanley'nin yapay zeka odaklı bellek patlamasıyla hisselerini yükseltmesiyle sıçradı

Micron Technology hisseleri, Morgan Stanley'nin hisse senedini "eşit ağırlık"tan "fazla kilolu"ya yükseltmesi ve fiyat hedefini 4.5 dolardan 196.32 dolara yükseltmesinin ardından piyasa öncesi işlemlerde %160'ten fazla artışla 220 dolara yükseldi.

Aracı kurum, çeyreklerden fazla süren çift haneli fiyat artışlarının önemli kazançlarda artışa yol açabileceğini ve HBM3e bellek yongalarının benimsenmesiyle ilgili devam eden şüpheleri giderebileceğini söyledi.

Morgan Stanley, beklenenden daha güçlü DRAM fiyatlandırmasına ve yapay zeka uygulamaları için yüksek bant genişliğine sahip bellek (HBM) ile ilgili endişelerin hafiflemesine atıfta bulundu.

Banka, Micron'un sevkiyat hacimlerinde Güney Koreli SK Hynix'in gerisinde kalmasına rağmen HBM segmentindeki pazar payını 2026 yılına kadar sürdürebileceğine ve güçlü DDR5 fiyatlandırmasının marj endişelerini gidermeye yardımcı olabileceğine inanıyor.

MU, SandP 500'ün en iyi performans gösterenlerinden birini hisseliyor, ancak daha fazla yükseliş görülüyor

Micron hisseleri bu yıl şu ana kadar %123 artış göstererek SandP 500'de en iyi performans gösterenlerden biri oldu.

Hisse senedi alım satımı 52 haftanın en yüksek seviyesine yakın olmasına ve 24,75'lik bir fiyat-kazanç oranına sahip olmasına rağmen, Morgan Stanley daha fazla hareket alanı olduğuna inanıyor.

Analistler, duyarlılığın henüz evrensel olarak yükselişe geçmediğini ve piyasanın Micron'un iyileşen temellerini fark etmeye başlamasıyla birlikte daha fazla yükselişe işaret ettiğini söyledi.

Yükseltme, küresel bellek yongası endüstrisinin, yapay zeka veri merkezi talebindeki patlamanın etkisiyle yeni bir büyüme aşamasına girdiğine dair daha geniş bir iyimserliği yansıtıyor.

Geniş ölçekte DRAM ve NAND flash bellek üretebilen birkaç şirketten biri olan Micron, bu trendden önemli ölçüde faydalanacak gibi görünüyor.

Yapay zeka bellek endüstrisini yeniden şekillendiriyor

Tarihsel olarak bellek endüstrisi, talebin akıllı telefonlara, kişisel bilgisayarlara ve geleneksel sunuculara bağlı olduğu döngüsel bir süreç olmuştur.

Ancak yapay zekanın yükselişi bu dinamikleri değiştirdi.

Yapay zeka sistemlerinde kullanılan yüksek bant genişliğine sahip bellek, geleneksel DRAM'den birkaç kat daha fazla levha kapasitesi gerektirir, bu da genel arzı daraltır ve fiyatları yükseltir.

OpenAI'nin "Stargate" girişimi gibi projeler de gelişmiş bellek yongalarına olan talebin artmasına katkıda bulunuyor ve bu da bazı analistlerin normalden daha uzun bir ileri dönüşüm öngörmesine yol açıyor.

Sektörün geleneksel iki yıllık yükseliş ve düşüş ritmi artık yerini daha sürdürülebilir bir genişleme dönemine bırakabilir.

Micron yakın zamanda rekabet üstünlüğünü güçlendiren bir kilometre taşı olan 1y DRAM düğümünü pazara sunan ilk şirket olarak teknolojik liderliğini sergiledi.

Rekor sonuçlar güçlü bir yılı kapattı

23 Eylül'de Micron, Ağustos ayında sona eren döneme ilişkin dördüncü çeyrek sonuçlarını açıkladı ve yıllık %46 artışla ve analist beklentilerinin biraz üzerinde 11,3 milyar dolar gelir bildirdi.

Hisse başına düzeltilmiş kazanç, Wall Street'in 2,86 dolarlık tahminini aşarak 3,03 dolar olarak gerçekleşti.

İcra Kurulu Başkanı Sanjay Mehrotra, 2025 mali yılını şirket için "rekor bir yıl" olarak nitelendirdi ve Micron'un ABD merkezli tek bellek üreticisi olarak "önümüzdeki yapay zeka fırsatından yararlanmak için benzersiz bir konumda" olduğunu söyledi.

İçinde bulunduğumuz çeyrek için Micron, geçen yılın aynı dönemine göre %44'lük bir artışı temsil eden yaklaşık 12,5 milyar dolarlık gelir öngördü.

Televizyon kişiliği ve piyasa yorumcusu Jim Cramer, yatırımcılara Micron'un 200 dolara ulaşma potansiyeline sahip "harika bir al ve tut" hissesi olmaya devam ettiğini söyleyerek yükseliş eğilimini yineledi.

Yapay zekanın yüksek performanslı belleğe yönelik küresel talebi hızlandırmasıyla birlikte yatırımcılar, Micron'un ivmesinin henüz bitmediğine giderek daha fazla ikna olmuş görünüyor.