GPIQ ETF, JEPQ'yu açık ara geride bıraktı, ancak QQQ daha iyi bir Nasdaq 100 fonu

Goldman Sachs Nasdaq-100 Premium Gelir ETF'si (GPIQ), girişlerin artması ve hisselerinin rekor seviyeye çıkmasıyla iyi bir yıl geçiriyor. Cuma günü tüm zamanların en düşük seviyesi olan 31,54 dolardan keskin bir artışla 52,80 dolara yükseldi. Bu makale, %10 getirili GPIQ ETF'nin iyi bir satın alma olup olmadığını araştırıyor.

GPIQ ETF nedir ve nasıl çalışır?

GPIQ ETF, Goldman Sachs'ın 30 milyar dolarlık fon olan JPMorgan Nasdaq 100 Premium Equity ETF'ye (JEPQ) cevabıdır. Yatırımcılara teknoloji ağırlıklı Nasdaq 100 Endeksi'ne maruz kalmayı ve ardından getiri elde etmeyi amaçlayan bir fondur. 

Fon, piyasa performansının değişen bir yüzdesinde alım opsiyonları sattığı dinamik bir opsiyon 'üzerine yazma' stratejisini benimseyerek getiri elde ediyor. 

Alım opsiyonu, yatırımcılara bir varlığı kullanım fiyatına ulaşmadan önce belirli bir fiyattan satın alma hakkı veren bir işlemdir. Bir çağrı işlemi, şirketin hissedarlarına ödeme yapmak için kullandığı bir primle birlikte gelir. Piyasa oldukça değişken olduğunda prim yükselir. 

Kapalı çağrı yaklaşımını kullanmak, hissedarların tüm piyasa koşullarında aylık getiri elde etmesi açısından bir avantaja sahiptir. Nasdaq 100 Endeksi yatay seyrettiğinde, fon opsiyon priminden para kazanmaya devam edeceğinden getirisi pozitif olacaktır. 

Benzer şekilde ETF, Nasdaq 100 Endeksi düşüş trendindeyken de gelir elde ediyor. Ancak, Nasdaq 100 Endeksi yükseldiğinde ve kullanım fiyatını geçtiğinde büyük bir risk ortaya çıkar. 

GPIQ vs JEPI vs QQQM ETF performansı

GPIQ ETF'nin gider oranı %0,29'dur ve bu oran JEPQ'nun %0,35'inden daha iyidir ve bu da onu yatırımcılar için daha ideal kılmaktadır. İki fonun da yaklaşık %10'luk benzer bir temettü verimi var. 

Satın alınacak daha iyi ETF'yi belirlemenin en iyi yolu, toplam getirisini dikkate almaktır. Seeking Alpha tarafından derlenen veriler, JEPQ ETF'nin son 12 ayda %16 getiri sağladığını gösteriyor. Buna karşılık, GPIQ fonu aynı dönemde yaklaşık %20 getiri sağladı.

GPIQ ETF, JEPQ'nun %10'una kıyasla %16'lık bir toplam getiri elde ettiğinden, bu yıl da aynı şey oluyor. 

Yine de tarih, Invesco QQQ gibi genel bir fona yatırım yapmanın, GPIQ ve JEPQ gibi kapsam dahilindeki çağrı fonlarından daha iyi bir yaklaşım olduğunu gösteriyor. Örneğin, QQQ ETF bu yıl GPIQ ve JEPQ'nun %16 ve %10'undan daha yüksek olan %18,20'lik bir toplam getiri elde etti. 

QQQ, GPIQ ve JEPQ'nun sırasıyla %20 ve %16 ve %20'sine kıyasla bu yıl %22 getiri sağladı. Bu nedenle, GPIQ ETF, JEPQ'dan daha iyi bir fondur. Tarih, saf QQQ ETF'nin sahip olunması gereken daha iyi bir fon olduğunu gösteriyor.