İşte SCHD ETF'nin neden geride kaldığı ve izlenmesi gereken temel katalizörler

Schwab ABD Temettü Sermayesi ETF'si (SCHD) bu yıl piyasanın altında performans gösterdi. SCHD, bu yılın en yüksek noktasından %6'nın üzerinde düşüş ve Nisan ayındaki en düşük noktasından %14,4'ün üzerinde artışla 26,80 dolardan işlem görüyordu. 

Bu makale, SCHD ETF'nin bu yıl piyasada neden düşük performans gösterdiğini inceliyor ve önümüzdeki haftalarda performansını artıracak bazı önemli katalizörleri belirliyor.

SCHD ETF, devam eden yapay zeka eğilimi nedeniyle düşük performans gösterdi

SCHD ETF'nin bu yıl toplam getirisi yalnızca %0,88 oldu. Buna karşılık SandP 500, Nasdaq 100 ve Dow Jones'u takip eden ETF'ler sırasıyla %14, %18 ve %10 getiri sağladı.

Bunun iki ana nedeni var. Birincisi, SCHD ETF, zaman içinde güçlü temettü büyümesi gösteren şirketlerden oluşan değere dayalı bir fondur. 

Bu şirketlerin çoğu, daha geniş borsayı yükselten gelişen yapay zeka endüstrisinde hiçbir varlığı olmayan geleneksel isimlerdir. 

Yapay zeka teması bu yıl birçok şirketi dönüştürdü ve Nvidia, Google, Meta Platforms ve Broadcom gibi popüler isimler trilyon dolarlık varlıklar haline geldi. Analistler, sektördeki birçok şirketin önemli bir taleple karşılaşması nedeniyle yapay zeka temasının daha fazla çalışma alanına sahip olduğuna inanıyor.

SCHD ETF, yaklaşık %18'lik bir payla enerjinin en büyük kurucu sektör olduğu bileşimi nedeniyle de piyasanın altında performans gösterdi. Buna Chevron, ConocoPhillips, Valero Energy ve Murphy Oil gibi şirketler dahildir.

Ham petrol fiyatlarının son birkaç ayda düşmesi nedeniyle enerji hisseleri bu yıl piyasanın altında performans göstermeye devam etti. Küresel gösterge Brent, son dört hafta üst üste düştü ve 5 Mayıs'tan bu yana en düşük seviyesi olan 61 dolarda seyrediyor. Bu yılın en yüksek seviyesinden %26'nın üzerinde düşüş yaşadı.

İkincisi, SCHD ETF, Finansallar varlıkları nedeniyle düşük performans gösterdi. Finans segmenti, fonun yaklaşık %8,9'unu oluşturuyor ve kurucu şirketlerin çoğu bölgesel bankacılık sektöründekilerden oluşuyor.

Bu isimler arasında Fifth Third, Regions Financial, Comerica ve Bank OZK gibi popüler şirketler yer alıyor. Bu bankalar, üçünün dolandırıcılıkla ilgili zararlar bildirmesinin ardından kredi kaliteleriyle ilgili devam eden endişeler nedeniyle son birkaç gün içinde inceleme altına alındı.

Bu endişeler, Silicon Valley Bank, Signature ve First Republic gibi bankaların çöktüğü 2023 yılını hatırlattı. Bu, SPDR Bank ETF'ye olan kısa vadeli faizin neden %30'a yükseldiğini açıklıyor.

SCHD ETF, Donald Trump'ın politikaları nedeniyle de geride kaldı. Örneğin, portföyün yaklaşık %15'ini oluşturan sağlık şirketleri, Trump'ın ithal ilaçlara gümrük vergisi sözü vermesinin ardından zor durumda kaldı.

Schwab ABD Temettü Hisse Senedi ETF'si için en önemli katalizörler

İleriye baktığımızda, SCHD ETF için bir sonraki önemli katalizörler, önümüzdeki haftalarda hızlanacak olan devam eden kazanç sezonudur. Birçoğu fonda yer alan yüzlerce şirket, kazançlarını ayın ikinci yarısında açıklayacak. Güçlü kazançlar performansını artıracaktır.

SCHD ETF için diğer önemli katalizör, ABD ile Çin arasında önümüzdeki hafta Güney Kore'deki APEC Zirvesi'nde Donald Trump ile Xi Jinping arasında yapılacak bir toplantıyla sonuçlanacak olan ticaret görüşmeleri olacak. Bir ticaret anlaşması ABD borsasını destekleyecektir.

Ayrıca, Federal Rezerv faiz oranı kararını önümüzdeki hafta açıklayacak ve analistler faiz oranlarını %0,25 oranında düşürmesini bekliyor. Borsa normalde faiz indirimleri olduğunda fayda sağlar.

SCHD ETF teknik analizi 

Günlük zaman dilimi grafiği, SCHD ETF hissesinin son birkaç hafta içinde geri çekildiğini ve Ağustos ayındaki 27,75 $'lık yüksek seviyesinden şu anki 26,80 $'a yükseldiğini gösteriyor.

Alçalan kanalın alt tarafının ve 50 günlük Üstel Hareketli Ortalamanın altına indi. Yakın zamanda kanalın alt tarafını yeniden test ederek kırılma ve yeniden test modelini tamamladı.

Bu nedenle fon muhtemelen düşmeye devam edecek ve izlenecek bir sonraki temel destek seviyesi Ağustos ayındaki en düşük seviyesi olan 25,97 dolar olacak.