Tesla hisselerinin kazanç çağrısı öncesinde üç aylık %30'luk artışını körükleyen şey nedir?

Tesla hisseleri (NASDAQ: TSLA), yatırımcıların kendilerini elektrikli araç üreticisinin 22 Ekim Çarşamba günü açıklanması planlanan üçüncü çeyrek kazanç raporu öncesinde konumlandırmasıyla Pazartesi günü yükseldi.

Hisse senedi erken işlemlerde yaklaşık %2'nin üzerinde artışla 448,32 dolara yükseldi ve hisselerin son üç ayda %30'un üzerinde ve yıllık bazda yaklaşık %80 oranında arttığı güçlü yükselişini sürdürdü.

Bu yukarı yönlü ivme, Wall Street şirketin yüksek değerlemesi konusunda bölünmüş durumda olsa da, Tesla'nın yaklaşmakta olan mali sonuçları ve uzun vadeli yapay zeka girişimleri konusunda artan iyimserliği yansıtıyor.

Tesla hisseleri neden yükseliyor?

Tesla hisselerindeki son kazanımlar, yaklaşan 3. çeyrek kazanç açıklaması bağlamında görülüyor.

Wall Street, Tesla'nın 3. çeyrek için hisse başına kazancının bir önceki yıla göre %24 düşüşle 0,55 dolar olmasını ve gelirlerin önceki yıla göre yaklaşık %5 artışla 26,33 milyar dolar olmasını bekliyor.

Beklenen kazanç düşüşü, özellikle Çin ve Avrupa'da fiyat indirimleri ve artan rekabetten kaynaklanan marj baskısını yansıtıyor.

Ancak bazı analistler, özellikle şirketin yüksek marjlı enerji depolama bölümünün güçlü sonuçlar vermesi durumunda Tesla'nın bu ılımlı beklentileri aşabileceğine inanıyor.

Bir Wedbush analisti, "acımasız birkaç çeyreğin ardından nihayet Tesla için istikrarlı talep eğilimleri görmeye başlıyoruz" dedi ve yıl sonuna doğru temellerin iyileştiğini öne sürdü.

Tesla'nın son dönemdeki yükselişinin bir diğer önemli itici gücü, yatırımcıların şirketin yapay zeka ve otonom araç girişimlerine yönelik yenilenen heyecanı oldu.

CEO Elon Musk'un Tesla'nın 8,5 trilyon dolarlık bir değerlemeye ulaşması şartıyla önerdiği 1 trilyon dolarlık tazminat paketi, dikkatleri yeniden şirketin uzun vadeli yapay zeka hedeflerine odakladı.

Musk'un yakın zamanda yaptığı 1 milyar dolarlık kişisel hisse senedi alımı, Tesla'nın stratejik yönüne olan güveni daha da güçlendirdi.

Şirket agresif bir şekilde yapay zeka, otonom sürüş ve robot teknolojisine yöneliyor ve Ives bu girişimleri "1 trilyon dolardan az olmayan bir fırsatı" temsil ediyor olarak tanımlıyor.

Analistler ne diyor?

Wall Street'teki en büyük Tesla boğalarından biri olan Wedbush'tan Dan Ives, 600 dolarlık fiyat hedefiyle Üstün Performans notunu ikiye katladı.

Bu, hisse senedinin bugün işlem gördüğü seviyenin yaklaşık %35 üzerinde.

Ives, piyasanın Tesla'nın yapay zeka ve özerklik ekseninin ne kadar büyük olabileceğini hâlâ hafife aldığını düşünüyor ve robotaksiler ve robotikler beklediği gibi ölçeklenirse şirketin 2026'nın başlarında 2 trilyon dolara, hatta muhtemelen o yılın sonuna kadar 3 trilyon dolara ulaşacağını düşünüyor.

Baird'deki bir analist, Tesla'yı 548 dolarlık bir hedefle Nötr'den Üstün Performans'a yükseltti ve Optimus robotu ve robotaksi sunumundan Tesla Semi'ye, enerji işinin genişlemesine ve boru hattındaki daha ucuz EV modellerine kadar birden fazla büyüme faktörüne işaret etti.

Diğer firmalar da hedeflerini yükseltiyor: RBC kendi hedeflerini 325 dolardan 500 dolara çıkarırken, Canaccord hedefini 333 dolardan 490 dolara yükseltti.

Morgan Stanley, Tesla'nın son teslimat rakamlarına olan güvenini gerekçe göstererek 410 dolarlık hedefiyle Tesla hissesinde hâlâ fazla kilolu.

Yine de, her şey geniş bir fikir birliği iyimserliği değil. Genel olarak, Wall Street'in Tesla'ya karşı tutumu hala bir "Bekletme".

Ortalama analist fiyat hedefi 363,54 dolar seviyesinde bulunuyor ve bu da aslında mevcut hisse fiyatının yaklaşık %17 altında. Tesla'yı takip eden 45 analistten 10'u Tesla'yı Satış, 12'si Beklet ve 23'ü Satın Al veya Güçlü Satın Alma olarak değerlendiriyor.