AMD hisse senedi fiyat tahmini: Kazançlarından sonra çökebilir

AMD hisse senedi fiyatı güçlü bir boğa koşusu içinde ve yatırımcıların yapay zeka sektörünün sağlığına daha fazla renk katacak en son mali sonuçları beklemesiyle rekor seviyede seyrediyor. Bu yılın en düşük seviyesinden %220'nin üzerinde artışla 260 dolardan işlem görüyordu.

AMD kazanç önizlemesi 

Yarı iletken sektörünün önde gelen oyuncularından biri olan AMD, bu hafta gelir artışına ve yapay zeka sektörünün sağlığına daha fazla renk katacak mali sonuçlarını açıklarken ilgi odağı olacak.

Bu sonuçlar, GPU'larının yavaş yavaş popüler hale geldiği yapay zeka sektöründe NVIDIA'ya en iyi alternatif haline gelen AMD için önemli bir döneme denk geliyor.

Son zamanlarda şirket, OpenAI ile milyarlarca dolarlık bir anlaşmaya vardı ve bu anlaşmada OpenAI, şirketin %10 hissesini satın alma seçeneğine sahip olacak. OpenAI, operasyonlarını NVIDIA'dan çeşitlendirmek istiyor ve halihazırda Broadcom ile özel bir çip anlaşması imzaladı. 

AMD, teslimatlarına yılın ikinci yarısında başlayacağı için yaklaşan sonuçlar bu anlaşmayı içermeyecek. AMD, anlaşmadan 100 milyar doların üzerinde gelir elde edeceğine inanıyor.

Analistler, yaklaşan sonuçların AMD'nin gelirinin üçüncü çeyrekte %28 artarak 8,75 milyar doların üzerine çıktığını göstermesini bekliyor. Hisse başına kazancının geçen yılın aynı döneminde elde ettiği 92 sentten 1,17 dolara çıkması bekleniyor. 

Aynı zamanda analistler, AMD'nin ileriye dönük rehberliğinin, bu yılki yıllık gelirinin geçen yıl 28 milyar dolar artarak 33 milyar dolar olacağını göstermesini bekliyor. Yönetim, kılavuzunu yayınlarken oldukça muhafazakar olma eğiliminde olduğundan, şirketin daha yüksek gelir ve kar elde etmesi muhtemeldir.

Değerleme endişeleri devam ediyor 

En son sonuçlar, AMD'nin gelirinin geçen yıl elde ettiği 7.7 milyar dolardan yılın ikinci çeyreğinde 5.8 milyar dolara yükseldiğini gösterdi. Bu gelir öncelikle veri merkezlerinde kullanılan Ryzen ve EPYC işlemcilerinden kaynaklandı.

AMD'nin brüt kar marjı, Donald Trump'ın ve Nvidia'nın çeyrek boyunca Çin'e ürün satmamasını emretmesi nedeniyle %40'dan %49'a düştü. Sonuç olarak, şirket 800 milyon dolarlık envanter masrafına maruz kaldı.

Yine de şirket için asıl risk oldukça pahalı olmasıdır. Nvidia'nın 50'sinden  çok daha yüksek olan 113,6'lık bir ileri PE oranına ve 32'lik sektör ortalamasına sahiptir. GaaP PE oranı 65 olup, sektör ortalaması olan 25'in de çok üzerindedir.

Bu doğrulama sayıları da tarihsel ortalamalarından daha yüksektir. AMD'nin beş yıllık ortalaması 93, bu da OpenAI ile yapılan anlaşma nedeniyle şu anda primli işlem gördüğü anlamına geliyor. Yine de Palantir hisselerinde gördüğümüz gibi, güçlü mali sonuçlar yayınlaması ve daha olumlu rehberlik sunması gerekecek.

AMD hisse senedi fiyatı teknik analizi 

Haftalık zaman dilimi grafiği, AMD hisse senedi fiyatının son birkaç ayda güçlü bir yükseliş trendinde olduğunu ve Nisan ayındaki 76 dolarlık düşük seviyeden 260 dolarlık rekor seviyeye yükseldiğini gösteriyor.

AMD hisseleri, geçen yılın mayıs ayının en yüksek seviyesi olan 225 dolarlık önemli direnç seviyesinin üzerine çıktı. Şimdi boyun çizgisi 76 dolar olan çift tepe formasyonunu geçersiz kıldı.

Hisse senedi 50 haftalık ve 100 haftalık Üstel Hareketli Ortalamaların (EMA) üzerinde kalmayı sürdürüyor.

Ayrıca Göreceli Güç Endeksi 80'deki aşırı alım seviyesine yükseldi. Bu nedenle AMD hisse fiyatının geri çekilmesi ve kazançlarının ardından muhtemelen önemli destek seviyesi olan 225 doları yeniden test etmesi riski bulunuyor. Böyle bir düşüş, bir kırılma ve yeniden test modeli olacağından yükseliş eğilimi gösterecektir.