Ticaret ateşkesi, faiz indirimleri ve yapay zeka gerçeklik kontrolü

Geçtiğimiz birkaç hafta içinde çok şey oldu ve bunların çoğu Ekim ayının son birkaç gününe sığdırıldı.

Başlangıç olarak, ABD-Çin ticaret düşmanlıklarında yeni bir patlama yaşandı. Çin, nadir toprak elementlerinin ihracatını kısıtladı ve Başkan Trump misilleme olarak tarifeleri artırdı.

O zamandan beri, Başkan Trump ve Xi Jinping'in geçen ayın sonunda Güney Kore'de bir araya gelmesinin ardından ticaret tartışmasından kaynaklanan hararetin büyük bir kısmı dağıldı.

İki lider arasında ortaya çıkan anlaşmanın içeriği çok hafifti.

Ancak yatırımcılar açısından Çin'in, şu anda fiili tekele sahip olduğu nadir toprak elementleri ve kritik minerallerin ihracatına yönelik kısıtlamaları kaldıracağını söylemesi büyük bir rahatlama oldu.

Genel olarak gözden kaçan şey, konunun on iki ay içinde gözden geçirileceğiydi.

Başkan Trump, Çin'in ABD soya fasulyesi alımlarına devam edeceğini ve fentanil üretiminde yer alan temel kimyasalların hareketini nasıl engelleyebileceği konusunda uzun uzun düşüneceğini söyledi.

Bay Trump o kadar memnundu ki, Çin ithalatına uyguladığı gümrük vergilerini %10 oranında düşürerek %47'ye kadar indirdi.

Neyin tartışılmadığı belli değil, ancak Bay Trump'ın TikTok, yarı iletkenler veya Tayvan'dan çok az bahsetmesi veya hiç bahsetmemesi öğretici.

Bunlar başka bir günün konusu olarak kalır.

Bu arada ABD Merkez Bankası, beklendiği gibi Fed Fonları faiz oranını 25 baz puan düşürdü. Piyasalar habere olumlu tepki verdi.

Ancak Federal Rezerv Başkanı Jerome Powell, Aralık ayında çeyrek puanlık bir indirimin kaçınılmaz bir sonuç olmaktan çok uzak olduğunu söylediğinde daha az mutlu oldular.

CME'nin FedWatch Aracı'na göre piyasalar daha önce yıl sonundan önce başka bir kesintiye %95 olasılık atadığından, bu biraz şok oldu. Hisse senetleri buna göre satıldı.

Ayrıca, beş 'Muhteşem Yedi' bileşeninin bildirdiği çok sayıda büyük teknoloji kazanç açıklaması da vardı.

Genel olarak, bazı yatırımcılar Yapay Genel Zekaya (AGI) vaat edilen tüm yatırımların döngüselliği konusunda sorular sorsa da, bunlar iyi gitti.

Piyasa değerine göre dünyanın en büyük özel şirketi ve ChatGPT'nin sahibi olan OpenAI, bu taahhütlere sıklıkla dahil oluyor.

60 milyar dolara yakın para topladığı düşünülüyor ve bunun üçte ikisi yalnızca SoftBank'tan geliyor. Yoğun olarak dahil olan diğer kişiler arasında Anthropic, Meta, ScaleAI, Amazon, Alphabet ve tabii ki Nvidia yer alıyor.

Ancak yatırımcılar, tüm bu yatırımların hiçbir zaman makul bir getiri elde edemeyeceğine dair endişelerini dile getirerek, ilgili rakamlara göz atmaya başlıyor.

Palantir'in üçüncü çeyrek kazançlarını ve beklenenden daha iyi dördüncü çeyrek rehberliğini açıklamasının ardından işler (küçük) bir noktaya geldi.

Yazılım devi, iki yıl önce Yapay Zeka Platformunu piyasaya sürdüğünden bu yana giderek güçlendi.

Hisse senedi, kazançlarının açıklanmasının ardından başlangıçta yükseldi, ancak daha sonra keskin bir şekilde tersine döndü ve %18'lik yüksek-düşük düz çizgide bir düşüş yaşadı.

Analistler, satışlardan Palantir'in Nvidia'nınkinin bile kat kat üzerinde olan olağanüstü yüksek değerlemesini sorumlu tutarken, Palantir'in hisse senedi fiyatı bu haftaki düşüşten sonra bile son on iki ayda %265 arttı.

Ancak şirkete ve genel olarak yapay zeka ticaretine yönelik duyarlılık, Büyük Mali Kriz sırasında önemli bir oyuncu olan ve 'The Big Short'ta yer alan Michael Burry'nin hem Palantir hem de Nvidia'da büyük kısa pozisyonlar yürüttüğünün ortaya çıkmasının ardından gerçekten darbe aldı.

Filmi hatırlarsanız, Christian Bale'in canlandırdığı Bay Burry, sonunda ABD konut piyasasını açığa satarak bir servet kazandı.

Ancak bahislerinin sonuçlanması çok uzun zaman aldığı için her şeyini kaybetmeye yaklaşmadan önce değil.

Bay Burry, çok cesur bir çağrı yüzünden tekrar uçurumun eşiğine, hatta ötesine mi götürülecek?

Yoksa tıpkı gecelerin sonlarında olduğu gibi kömür madenindeki kanarya mı olacak? Kim bilir. Ama öğrenmek eğlenceli olmalı.