Pahalı Broadcom hissesi bugün iyi bir alım mı?

Broadcom hisse senedi fiyatı, onu 1,57 trilyon dolarlık bir ezici güce dönüştüren devam eden yapay zeka rüzgarlarının da yardımıyla bu yıl iyi bir performans sergiledi. Donald Trump'ın karşılıklı tarifelerini açıkladığı Nisan ayındaki en düşük seviyesinden %160 arttı. AVGO şu anda tüm zamanların en yüksek seviyesinin birkaç puan altında, 358 dolardan işlem görüyor. 

AVGO işi gelişiyor 

Broadcom, farklı sektörlere yayılan çeşitli ürün ve hizmetleri sayesinde dünyanın en büyük şirketlerinden biridir. Kablolu ve kablosuz iletişim gibi alanlar da dahil olmak üzere önemli bir yarı iletken çözümleri sağlayıcısıdır. 

Şirket ayrıca teknoloji alanındaki en büyük şirketlerden bazılarına depolama ve sistemler ile optik ve hareket çözümleri sunmaktadır. Örneğin, Apple ile iPhone'larında bulunan kablosuz çözümleri sağladığı milyarlarca dolarlık bir anlaşması var.

Şirket ayrıca VMware portföyü, ana bilgisayar çözümleri ve siber güvenlik dahil olmak üzere altyapı yazılımı da dahil olmak üzere başka çözümler de sunuyor. Bu işletmeleri, VMware'in 69 milyar dolara, CA Technologies'in 18 milyar dolara, Symantec'in 10.7 milyar dolara ve Brocade'in 5.9 milyar dolara satın alınması da dahil olmak üzere dev satın almalar yoluyla yarattı. 

Broadcom'un işi, yapay zeka çözümlerinin de yardımıyla bu yıl güçlü bir seyir izledi. Bu rüzgarlar son zamanlarda OpenAI ile dev bir ortaklık kurduğunu duyurduğunda yoğunlaştı. 

Bu anlaşma 10 gigawatt'lık özel yapay zeka yaratacak ve 2026'nın sonlarından itibaren uygulanacak ve 2029'un sonunda tam olarak kullanıma sunulacak. Açıklamalarında OpenAI, yapay zeka hızlandırıcılarını ve sistem mimarisini tasarlayacak ve Broadcom bunları üretecek.

Anlaşma önemli çünkü Anthropic ve xAI gibi popüler isimler de dahil olmak üzere yapay zeka alanında daha fazla müşteri çekmesine yardımcı olabilir. Aynı zamanda yüksek marjlı bir iş olacak ve şirket, gizemli bir müşteriyle 10 milyar dolarlık bir siparişin sinyalini verdi.

Broadcom geliri ve kâr artışı

En son sonuçlar, Broadcom'un işinin üçüncü çeyrekte 15,95 milyar dolar gelir getirdiğini gösterdi. Bu gelir, geçen yılın aynı dönemine göre %22 arttı. 

Broadcom'un net geliri 4,1 milyar doların üzerine çıkarken, düzeltilmiş FAVÖK'ü 10,7 milyar dolara yükseldi. Bu rakam, toplam gelirinin yaklaşık %67'sini temsil etmesi nedeniyle dikkat çekicidir. CEO Hock Tan şunları kaydetti:

Broadcom ayrıca son çeyrekte 2,8 milyar dolar ödeyerek yatırımcılara temettü yoluyla nakit iade etmeye devam etti. 

Yine de analistler Broadcom'un işlerinin iyi gitmeye devam edeceğine inanıyor. Beklenti, gelirinin %24 artarak 17,46 milyar dolara ulaşması yönünde. Bu büyüme, yıllık gelir rakamını geçen yılın aynı dönemine göre %22 artışla 63 milyar dolara çıkaracak. 

Yine de Broadcom ile ilgili en büyük endişe, oldukça pahalı bir şirket olmasıdır. İleriye dönük fiyat-kazanç oranı 82,6 olup, sektör ortalaması olan 32'nin çok üzerindedir. İleriye dönük PEG oranı 1,75 olup, beş yıllık ortalama olan 1,45'in üzerindedir.

Değerleme ölçümleri de Nvidia gibi daha hızlı büyüyen diğer şirketlerden daha yüksek. 

Broadcom hisse senedi fiyatı teknik analizi 

Günlük zaman dilimi grafiği, AVGO hisse senedi fiyatının 386 dolara kadar yükseldiğini ve ardından 358 dolara geri çekildiğini gösteriyor. 50 günlük ve 100 günlük hareketli ortalamaların önemli ölçüde üzerinde kaldı. 

Broadcom hissesi, Ekim ayındaki en düşük noktası olan 372 dolarda çift tepe formasyonu ve 324 dolarda bir boyun çizgisi oluşturdu. Aynı zamanda bir ada tersine dönüş modeli oluşturdu. 

Bu nedenle en olası senaryo, düşüş trendine devam etmesi ve Aralık ayındaki kazançları öncesinde boyun çizgisini 324 dolarda yeniden test etmesidir. Yılbaşından bu yana en yüksek seviye olan 385 doların üzerine bir hareket, düşüş görünümünü geçersiz kılacaktır.