ABD SEC, iflas etmiş First Brands'e maruz kalan Maruziyet'in açıklanması nedeniyle Jefferies'i soruşturuyor

Financial Times'ın raporuna göre, ABD Menkul Kıymetler ve Borsa Komisyonu, Jefferies'in iflas etmiş otomobil parça üreticisi First Brands Group ile ilişkisi hakkında soruşturma başlattı.

Düzenleyici, Jefferies'in yatırımcılara Point Bonita fonunun Eylül ayında 12 milyar dolarlık borç altında çöken başarısız iş dünyasına maruz kalan duruma dair yeterli açıklama yapısını inceliyor.

Konuyla ilgili kişiler, gazeteye SEC'in Jefferies'in iç kontrollerini de gözden geçirdiğini ve banka ile çeşitli iş birimleri arasındaki olası çatışmaları değerlendirdiğini söyledi.

Soruşturma henüz erken aşamada ve resmi bir yanlış suçlama iddiasına yol açıp açmayacağı henüz belirsiz.

Soruşturma, hızla büyüyen ama şeffaf olmayan özel kredi sektöründe önemli bir borçlu olan First Brands'in iflasının finans sektöründe nasıl yankı bulduğunu vurguluyor.

Jefferies'in yatırımcıları risklere karşı uyarıp uyarmadığına odaklanın

Rapora göre, SEC'in temel sorusu, Jefferies'in Point Bonita Capital fonundaki yatırımcılara, fonun First Brands ile bağlantılı alacaklara maruz kalması hakkında yeterli bilgi verip vermediğidir.

Point Bonita'nın belgelerinde Haziran itibarıyla otomobil parça üreticisine olan maruziyeti listelenmese de, en büyük pozisyonlarının First Brands'ın büyük müşterilerinin, Walmart ve otomobil perakendecisi O'Reilly dahil olmak üzere alacaklar olduğunu gösterdi.

Jefferies, Ekim ayında fonun ön silecekler gibi First Brands ürünlerini satın alan perakendecilere bağlı yaklaşık 715 milyon dolarlık alacaklara sahip olduğunu açıkladı.

Jefferies, bu alacakların Walmart gibi mavi çip alıcılardan verilmesi gerektiğini söylese de, banka daha sonra perakendecilerden doğrudan ödeme almadığını kabul etti.

Bunun yerine, First Brands müşterilerden fonları Point Bonita fonuna "yönlendiriyordu".

İflas başvuruları, First Brands'ın alacaklarına bağlı 2,3 milyar dolarlık finansman sağlayan fatura kredi verenlerin son müşteriler tarafından değil, şirketin kendisi tarafından ödendiğini doğruladı.

Bu açıklama, alacaklara dayalı finansmanın altında duran şeffaflık ve risk yapısı hakkında sorular doğurdu.

Jefferies bunun "dolandırıldığını" söylüyor

Jefferies CEO'su Rich Handler geçen ay, bankanın First Brands tarafından "dolandırıldığına" inandığını ve şirketin çöküşünün Jefferies'in ana işine maddi zarar vermediğini savunduğunu söyledi.

Yine de, bu başarısızlık, özel kredi ekosisteminde kredi standartları ve kredi riski uygulamalarına yönelik daha geniş bir incelemeyi tetikledi.

Jefferies, First Brands ile uzun süreli bir ilişki sürdürmüş, şirkete danışmanlık vermiş, fatura finansmanı sağlamış ve büyük miktarda kredisini dış yatırımcılara vermişti.

Bu iç içe geçebilen rollerin, SEC'in banka içindeki potansiyel çatışmaları ve risk kontrollerini değerlendirirken incelediği şeylerin bir parçası olduğu bildiriliyor.

Kaynaklar, gazeteye ajansın incelemesini First Brands ile etkileşimde bulunan diğer finans firmalarını da kapsayacak şekilde genişletip genişletmediğinin henüz bilinmediğini söyledi.