Japon yeninin düşmesiyle Nikkei 225 endeks analizi, perakende satışlar artıyor

Japonya'nın güçlü peraken satış verileri yayınlaması ve yenin yumuşaması nedeniyle Nikkei 225 Endeksi, ¥50.000 üzerinde sabit kaldı. Ayrıca son Tokyo TÜFE rakamlarına ve Japonya ile Çin arasındaki artan gerilimlere de tepki verdi. Peki, hissenin herhangi bir avantajı var mı?

Nikkei 225 Endeksi, Japonya perakende satışları artarken istikrarlı kalıyor

Japonya'nın en büyük şirketlerini takip eden Nikkei 225 Endeksi, tüm zamanların en yüksek seviyesine yakın sabit kalıyor; oysa en büyük şirketlerinden biri olan Softbank, bu yılki en yüksek seviyesinden %9 düştükten sonra baskı altında kalmaya devam ediyor.

Endeks güçlü perakende satış verileri yayımlamasının ardından ¥50.000 olan temel direnç seviyesinin üzerinde kaldı. İstatistik ajansına göre, perakende satışlar Eylül'deki %0,0'dan Ekim ayında %1,6'ya yükseldi. 

Bu büyüme, yıllık %1,7'lik bir artışa dönüştü; bu eğilim, ülkenin yeni başbakan Sanae Takaichi yönetiminde büyük bir teşvik paketi uygulamaya hazırlanmasıyla devam edebilir.

Rapor ayrıca ülkenin sanayi üretiminin Ekim ayında %1,4 arttığını, bu da ortalama tahmin olan %0,7'nin üzerinde olduğunu gösterdi. Benzer şekilde, işgücü piyasası da iyi performans göstermeye devam etti ve işsizlik oranı %2,6 seviyesinde kaldı.

Ancak rapor, Tokyo'nun çekirdek enflasyonunun Ekim ayında yükselmeye devam ettiğini ve yıllık %2,8 seviyesine yükseldiğini de gösterdi. Ana Tüketici Fiyat Endeksi, önceki %2,8'den %2,7'ye yükseldi.

Bu rakamlar, Japonya'nın enflasyonunun BoJ'nin %2,0 hedefinin biraz üzerinde olduğunu gösteriyor ve bankanın bu yıl faiz oranlarını artırmaya devam edeceğinin bir işareti. 

Perşembe günü yaptığı açıklamada, BoJ yetkilisi Asahi Noguchi, kademeli faiz indirimlerini desteklediğini söyledi. Faiz oranının bu kadar uzun süre çok düşük tutulmasının ekonomi üzerinde olumsuz bir etki yaratacağını savundu.

Kazuo Ueda da dahil olmak üzere diğer BoJ yetkilileri ise bankanın Aralık ayında faiz oranlarını artırmaya başlayacağını ima etti. 

Teoride, Japonya hisseleri düşük performans gösterecek çünkü banka faiz oranlarını artırmaya başlayacak, bu da tahvil piyasasına daha fazla para çekecektir. Gerçekten de, veriler yabancıların 348 milyar £ değerinde hisse senetlerini sattığını ve 576 milyar ¥ değerinde tahvil satın aldığını gösteriyor.

Federal Rezerv'in faiz kesintisini düşündüğü bir dönemde BoJ'nin faiz artışı, son birkaç haftada düşen Japon yenini güçlendirmeye yardımcı olabilir.

Japonya ve Çin gerilimleri

Nikkei 225 Endeksi de sabit kaldı; Donald Trump Takaichi'yi daha fazla tırmanmayı önlemeye zorladı.

Bu kriz, Takaichi'nin Pekin'i Tayvan'ı işgal etmemesi konusunda uyarmasıyla başladı; bu da Çin'i seyahat uyarıları, ekonomik önlemler ve uluslararası lobi faaliyetleri yapmaya zorladı.

Donald Trump, Takaichi ile yaptığı telefon görüşmesinde ona Pekin ile ilişkisini düzeltmeye çalışırken daha fazla tırmanışlamadan kaçınmasını tavsiye etti.

Bu nedenle, devam eden Nikkei 225 Endeksi performansı, yatırımcıların devam eden çatışmanın Japonya ve şirketleri üzerinde kalıcı bir etkisi olmayacağına inandığının bir işaretidir.

Nikkei 225 Endeksi teknik analizi

Günlük zaman çizelgesi, Nikkei 225 Endeksi'nin son birkaç ayda güçlü bir yükseliş trendinde olduğunu gösteriyor. Nisan ayındaki en düşük seviye olan ¥30.885'ten yükseldi.

Hisse, Ağustos'tan bu yana en düşük dalgalanmaları olan 50 günlük ve 100 günlük Üstel Hareketli Ortalamalar (EMA) ile yükselen trend çizgisinin üzerinde kaldı.

Nikkei 225 Endeks hissesinin yavaş yavaş ¥52.627 ile çift üst deseni oluşturduğuna dair işaretler var; bu yılki en yüksek noktası. Bu, mevcut seviyeden %5 oranında geri döneceği anlamına gelir. Bu seviyenin üzerine hareket daha fazla kazanç gösterecek, muhtemelen psikolojik seviye olan ¥53.000'e ulaşacak.