Leggett ve Platt hisseleri, Somnigroup'un 1,6 milyar dolarlık tüm hisse teklifleri vermesinin ardından yükseldi

ABD'li mobilya ve yatak takımı üreticisi Leggett and Platt'ın hisseleri, Somnigroup International'ın şirketi satın alma teklifi sunduğunu ve 1,63 milyar dolar değerinde tamamen hisse senedi anlaşması yaptığını açıklamasının ardından Pazartesi günü neredeyse %15 hızla yükseldi.

Teklif, Leggett ve Platt'ın yönetim kuruluna gönderilen bir mektupta açıklandı ve hissedarlara, her Leggett ve Platt hissesi için 12 dolar değerinde Somnigroup hissesi almasını öneriyor.

Bu değerleme, Missouri merkezli şirketin son kapanış fiyatına göre %17 prim anlamına geliyor.

Somnigroup, Leggett ve Platt ile tedarikçi olarak yıllardır çalışmasına rağmen, 30 Kasım'da yönetim kuruluna yaklaşmadan önce daha önce müzakerelere girmediğini söyledi.

Portföyünde Tempur-Pedic, Sealy, Stearns ve Foster and Sleepy's gibi markaları barındıran yatak grubu, satın almanın tedarik zinciri entegrasyonunu güçlendireceğini ve Leggett ile Platt'ın operasyonel yapısını koruyacağını belirtti.

Kurul, istenmeyen teklifin incelenmesine başladı

Bağlayıcı olmayan teklifi aldığını doğrulayan Leggett ve Platt, yönetim kurulunun nasıl ilerleyeceğine karar vermeden önce bağımsız hukuki ve finansal danışmanların rehberliğiyle teklifi değerlendireceğini söyledi.

Şirketten 22 Aralık'a kadar yanıt vermesi istendi ve bu da önümüzdeki birkaç haftalık değerlendirme süreci bırakıyor.

Şirket, bir açıklamada, teklifi uzun vadeli değer yaratımı bağlamında dikkatlice değerlendireceğini belirtti ve henüz bir karar alınmadığını belirtti.

Somnigroup ise, Leggett ve Platt'ın yatak takımı şemsiyesi içinde bağımsız faaliyet göstermeye devam etmesini tercih ettiğini vurguladı.

Şirket, çoğu çalışanın ve mevcut yönetim ekibinin tutulacağı ve şirketin Carthage, Missouri'de önemli bir varlık sürdüreceği belirtildi.

Somnigroup CEO'su Scott Thompson, iki şirket arasındaki uzun süredir devam eden müşteri-tedarikçi ilişkisini vurguladı ve birleşmenin Leggett ve Platt için istikrarlı hacimler sağlayabileceğini, aynı zamanda finansman maliyetlerini düşürebileceğini ve stratejik destek sağlayabileceğini savundu.

Son kazançlar ve piyasa tepkisi

Bu teklif, Leggett ve Platt'ın üçüncü çeyrek gelirini 1,04 milyar dolar olarak bildirmesinden sadece haftalar sonra geldi; bu, bir yıl öncesine göre %5,9 düştü ancak analistlerin tahminlerinin biraz önünde oldu.

Şirket ayrıca beklenenden daha güçlü düzeltilmiş operasyonel gelir kaydetti, ancak yatak geliri beklentilerin altında kaldı.

CEO Karl Glassman, ekonomik baskılar nedeniyle çeyreği sağlam olarak tanımladı ve şirketin havacılık biriminin satışını tamamladığını ve ana segmentlere odaklanmasını daha da artırdığını belirtti.

Rakip grubunda en yavaş gelir artışını sağlamasına ve daha zayıf bir tam yıl rehberliği yayınlamasına rağmen, Leggett ve Platt hisseleri kazançlardan sonra yükseldi; bu da yatırımcıların işi değersizleştirilmiş veya stratejik ilgi için konumlandırılmış olarak görebileceğini gösteriyor.

Pazartesi günkü artış bu trende ivme katıyor; piyasalar şimdi müzakerelerin ilerleyip ilerlemeyeceğini veya Leggett ile Platt'ın değeri artırmak için alternatif yollar arayıp araymayacağını yakından izliyor.

Önümüzdeki haftalar, 22 Aralık'taki son tarihe kadar, ABD yatak malzemesi üretiminin en eski isimlerinden birinin küresel bir yatak holdingine katılıp katılmayacağını veya artan satın alma ilgisi fonunda bağımsız kalıp kalmadığını belirlemede belirleyici olabilir.