Intel hissesi 52 haftanın en yüksek seviyesine ulaştı: Apple INTC'ye en büyük galibini vermek üzere mi?

Intel hissesi (NASDAQ: INTC) Salı günü 43,34 dolara yükselerek 52 haftanın en yüksek seviyesini işaret etti.

Bu yükseliş, tedarik zinciri analisti Ming-Chi Kuo'nun Apple'ın Intel'in en düşük segment M-serisi çipleri için en son teknoloji 18A-P işlem düğümünü aktif olarak nitelendirmeye hazırlandığını ve potansiyel üretimin 2027 ortasında başladığını açıklamasının ardından gerçekleşti.

Son 12 ayda %80'in üzerinde yükselen hisse senedi sıçraması, Lip-Bu Tan yönetimindeki Intel'in dönüş hikayesinin nihayet ivme kazanabileceğine dair yatırımcı iyimserliğini yansıtıyor.

Intel için Apple'ı dökümhane müşterisi olarak kazanmak, bir gelir çizgisinden çok daha fazlasını temsil eder: bu, çip üreticisinin gelişmiş üretiminin Tayvan'ın baskın TSMC ile rekabet edebileceğini kanıtlamak için çaresizce ihtiyaç duyduğu doğrulamadır.

Anlaşma, Intel'in 2026 ortasına kadar kusursuz bir performans göstermesine bağlı, ancak kapanırsa, 2027 Intel'in uzun zamandır beklenen geri dönüşünün başlangıcı olabilir.

Intel hisse senedi artışı ve bunu tetikleyen faktörler

Salı günkü yükseliş sadece spekülasyondan fazlasını yansıtıyor. Kuo'nun ayrıntılı açıklamasına göre, Apple zaten Intel ile bir gizlilik anlaşması imzalamış ve dahili simülasyon çalışmaları için 18A-P süreç tasarım kiti (PDK) 0.9.1 sürümünü kullanıyor.

Şirket, Intel'in 2026'nın birinci çeyreğine kadar tam PDK sürümleri 1.0 ve 1.1 sürümlerini sunmasını bekliyor ve Apple'ın 2027'nin 2.–3. çeyrek arasında üretim silikon için bir anlaşma yapmasını bekliyor.

Hacimler önemli: yılda 15–20 milyon düşük seviye M-serisi çip, öncelikle MacBook Air ve iPad Pro modelleri için.

Analistlerin görüşü dramatik şekilde değişti. Truist Securities, Intel fiyat hedefini Ekim ayında 21 dolardan 39 dolara çıkarırken, Tigress Financial Partners ise yapay zeka yeniliği ve stratejik ortaklıkları gerekçe göstererek 52 dolarlık bir hedef belirledi.

Ticaret hacimleri 2 Aralık'ta 102,6 milyon hisseye yükseldi; bu, günlük ortalama 79 milyonun çok üzerinde; bu da Apple anlatısı etrafında kurumsal inanç olduğunu gösteriyor.

Yatırımcılar için Intel, aniden eski bir yarı iletken oyuncusu olmaktan ziyade dökümhane hizmetlerinde potansiyel bir geri dönüş adayı gibi görünüyor.

Apple, Intel'in ihtiyaç duyduğu joker katalizör olabilir mi?

Apple anlaşması tam anlamıyla dönüştürücü olurdu. Şirket, 2023 sonlarında Intel'den tamamen ayrıldı ve TSMC'nin gelişmiş düğümlerine dayalı Apple Silicon'a geçti.

Apple'ın dökümhane müşterisi olarak kazanılması, Intel'in 18A-P'sinin üretime hazır olduğunu doğruluyor ve şirketin amiral gemisi tasarım ortaklıklarını yönetebileceğini gösteriyor.

Apple için ise hesaplama aynı derecede etkileyici: pandemi dönemindeki kesintiler sonrası tedarik zinciri işten çıkarma, Tayvan yoğunluğuna karşı jeopolitik önlemler ve Trump yönetiminin yerli yarı iletken üretimi çağrılarıyla uyum.

Kuo'nun analizi, Apple'ın iç simülasyonlarının "beklentilere yeterince yakın" takip ettiğini gösteriyor; bu da Intel'in süreç olgunluğuna dikkat çekici bir onay.

18A-P düğümü, Apple'ın çip ekiplerinin açlıkla arzuladığı watt başına performans kazanımı sunan RibbonFET transistörleri ve PowerVia arka taraf güç dağıtımına sahip.

En düşük seviye M-sınıfı çiplerin ilk hacimleri, TSMC'nin amiral gemisi iPhone ve üst düzey Mac işlerine minimum risk teşkil ederken, Intel'e hacim ve doğrulama sağlar.

Riskler gerçekliğini koruyor. Intel'in süreç gecikmeleri geçmişi var; 2024 ve 2025'te birden fazla 18A zaman çizelgesi kaydı.

Eğer Intel PDK 1.0 teslimat penceresini kaçırır veya hayal kırıklığı yaratırsa, Apple TSMC'ye dönebilir ve Intel'in geri dönüş umutlarını mahvette bırakabilir.

Ancak piyasa tepkisi, yatırımcıların bu sefer farklı olduğuna inandığını gösteriyor. Intel'in 52 haftanın en yüksek seviyesine ulaşması, Apple'ın tüm yarı iletken dünyasını yeniden şekillendirebileceğini ve Intel'e çok ihtiyaç duyduğu güvenilirliği kazandırabileceğini gösteriyor.