SCHD ETF hayal kırıklığı yaşamaya devam ediyor: SPYI satın almak mı gerekiyor?

Mavi çip Schwab US Dividend Equity ETF (SCHD), yatırımcıların Nvidia, Palantir ve Micron gibi yüksek fiyatlı teknoloji şirketlerinin değer hisselerini satmasıyla zorlu bir yıl geçirdi. 

SCHD ETF'nin toplam getirisi sadece %4,68 iken, SandP 500 ve Nasdaq 100 endeksleri sırasıyla %22 ve %17 yükseldi. Bu makale, SCHD ETF'nin bu yıl neden hayal kırıklığı yarattığını ve SPYI'nin neden daha iyi bir fon olduğunu inceliyor. 

SCHD ETF'nin neden hayal kırıklığı yarattığı

SCHD sevilen bir ETF olsa da, son birkaç yıldaki performansı iyi olmadı. Üç yıllık getirisi sadece %20 iken, Nasdaq 100 ve SandP 500 sırasıyla %120 ve %78 getiri sağladı. 

Bu performans, yapay zeka endüstrisinin ortaya çıkışı ve artan yatırımlarla aynı zamana denk geldi. Amerikan yatırım dünyasını dönüştürerek 1 trilyon doların üzerinde değerinde birkaç şirket yarattı. 

Nvidia yakın zamanda 5 trilyon dolar seviyesini aştı , Google ise şu anda 4 trilyon dolar seviyesine yaklaşıyor. Palantir, Amazon ve Microsoft gibi diğer şirketler de bu dönemde başarılı oldu. 

Buna karşılık, SCHD ETF çoğunlukla geleneksel sektörlerdeki şirketlerden oluşuyor. Enerji, en büyük bileşen olup, varlıkların ~%20'sini oluşturuyor; bu da ham petrol ve doğal gazın geri çekilmesiyle dikkat çekicidir. Bolluk çağındayız çünkü petrol düştü. 

Tüketici temel ürünler, sağlık hizmetleri ve sanayi ürünleri de SCHD ETF'de büyük isimlerdir. Bu şirketlerin bazıları Donald Trump'ın tarifelerinden olumsuz etkilendi. 

SCHD ETF'deki en büyük şirketler arasında Merck, Amgen, Cisco, AbbVie, Coca-Cola ve Pepsi gibi önde gelen isimler yer alıyor. Bunların hepsi, temettü verme sicili olan mavi çip isimler. Ancak, performansları büyük teknoloji isimlerinin performansıyla kıyaslanamaz.

SPYI ETF daha iyi bir satın alma

Temettüyle ilgilenen yatırımcılar için, SCHD ETF'nin sunduğu %3,77 getiri yeterli değildir. Ayrıca, düşük riskli devlet tahvillerine yatırım yapmak daha yüksek getiri sağlar.

Bu nedenle, dikkate alınması gereken en iyi alternatiflerden biri NEOS SandP 500 Yüksek Gelirli ETF (SPYI)'dir. SPYI, %0,68 gider oranı sayesinde SCHD'den daha pahalıdır. 

Ancak tarih, zaman içinde SCHD'den daha iyi performans gösterdiğini gösteriyor. Üç yıllık getirisi %58, SCHD'nin %20'sine karşı. 

Aynı ayrım bu yıl da yaşandı; SCHD %4,98 getiri sağlarken, SPYI'nin %15'i %15. Bu performansın kısmen SPYI'nin %12 temettü getirisi olmasından kaynaklanıyor ve bu da yüksek maliyetini telafi etmeye yardımcı oluyor.

SPYI, kapalı çağrı yaklaşımını kullanarak önce Nvidia, Apple, Microsoft ve Alphabet gibi SandP 500 Endeks şirketlerine yatırım yapar. Sonra endekse çağrı opsiyonları yazar; bu da aylık prim sağlar ve bu primi temettü finanse etmek için kullanır. 

Fon ayrıca getirileri artırmak için başka yöntemler de kullanıyor. En önemlisi, bazı yatırımlardaki kayıpları vergilendirilebilir kazançları dengelemek için kullandığı vergi kayıpları toplama yöntemini kullanıyor. Bu yaklaşım, SPYI ETF'nin neden genellikle JEPI gibi diğer kapalı çağrı ETF'lerini geride bıraktığını açıklar.

İdeal olarak, yatırım yapılacak en iyi ETF'ler VOO ve QQQ gibi genel isimlerdir. Bunların hepsi uzun süredir başarılı olan düşük maliyetli fonlardır. Ancak, bir boomer şeker fonuyla ilgileniyorsanız, SPYI analistler arasında en çok önerilenlerden biridir.