Qualcomm hisse fiyatı karışık sinyaller veriyor: iyi bir alım mı?

Qualcomm hisse senedi fiyatı, yatırımcıların son düşüşü satın almasıyla son birkaç günde toparlanmasını sürdürdü. QCOM hissesi, Kasım ayındaki en düşük seviyesinden %10'dan fazla artışla 175 dolar seviyesinde işlem görüyordu ve piyasa değeri 187 milyar doların üzerinde çıktı.

Qualcomm'un büyümesi devam ediyor

Qualcomm hisse senedi fiyatı, yapay zeka (AI) rüzgarlarının devam etmesiyle, bu yılın Nisan ayındaki en düşük seviyesinden %47'nin üzerinde yükseldi.

Şirketin gelecekte Nvidia ile rekabet edebilecek Snapdragon 8 Elite Gen 5 Mobile Platform olarak bilinen çipleri tanıtmasının ardından ralli hızlandı. 

Şirketin güçlü finansal sonuçları yayımlamasının ardından bu durum devam etti; bu sonuçlar gelirinin %10 artarak 11,3 milyar dolara ulaştığını gösterdi.

Daha fazla sonuç, şirketin QCT'sinin gelirinin %13 artarak 9,8 milyar dolara ulaştığını, IoT gelirinin ise %7 artarak 1,68 milyar dolara ulaştığını gösterdi.

Şirket ayrıca ileriye yönelik yönlendirmesini artırdı ve şimdi ilk çeyrek gelirinin 11,8 milyar ile 12,6 milyar dolar arasında olmasını bekliyor. 

Bu büyümenin büyük kısmı, 10,3 milyar ile 10,9 milyar dolar arasında gelir elde etmeyi beklediği Qualcomm CDMA Technologies (QCT) işinden gelecek. 

Daha küçük Qualcomm Teknoloji Lisanslama (QTL) işinin 1,14 milyar ile 1,16 milyar dolar arasında gelir elde etmesi bekleniyor. Bu işin %74 ile 78 arasında bir FAİT marjı vardır; bu da QCT'nin %30 ile %32'sinden daha yüksektir.

Analistler büyümesinin yavaşlamasını bekliyor

Öte yandan, Yahoo Finance tarafından derlenen veriler, şirketin mevcut çeyrekteki gelirinin geçen yılın aynı dönemine göre %4,11 artışla 12,15 milyar dolar olacağını gösteriyor. 

Analistler ayrıca yıllık gelirin %2,92 artarak 45,43 milyar dolara, ardından gelecek mali yılda 46 milyar dolara ulaşacağını bekliyor. Bu tahminler, şirketin yapay zeka yatırımlarından önemli ölçüde fayda sağlama beklentisinin olmadığını gösteriyor. 

Bu yavaş büyüme, şirketin değerleme metriklerinin Nvidia ve AMD gibi diğer çip şirketlerininkiyle aynı derecede gösterişli olmamasını açıklıyor. İleriye dönük fiyat-kazanç oranı 14,43'e düştü; bu, sektör medyanının 24'ünden daha düşük. İleriye dönük EV'den EBITDA'ya (EV) oranı 11.60 olan sektör medyanının 19'undan çok daha düşük.

Bu nedenle, bu rakamlar şirketin büyümesini hızlandırmak için daha yenilikçi ürünler geliştirmesi gerektiği anlamına geliyor. Yakın zamanda piyasaya sürülen yapay zeka çipleri iyi olsa da, AMD ve Nvidia gibi diğer şirketlere karşı pazar payı kazanamayacakları muhtemel.

Analistlerin şirket hakkında hafif bir görüşü var; Yahoo Finance tarafından takip edilen analistler arasında ortalama tahmin 191 dolar oldu ve bu, mevcut seviyeden %9 artış oldu.

Qualcomm hisse senedi fiyatı teknik analizi 

Günlük grafik, QCOM hisse fiyatının Nisan ayındaki en düşük seviyesi olan 118,80 dolardan bugün 175 dolara yükseldiğini gösteriyor. Yükselen bir kanal oluşturmuş ve 50 günlük ve 100 günlük Üstel Hareketli Ortalamaların (EMA) üzerinde kalmıştır.

Hisse senedi Supertrend göstergesinin üzerinde kalmaya devam ediyor; bu da yükseliş trendinin devam ettiğinin bir işareti. Bu nedenle, en olası senaryo, hissenin yükselmeye devam ettiği yer, izlenecek bir sonraki seviye kanalın üst tarafı olan 185$'dır.

Ancak hisse, yaygın bir düşüş göstergesi olan baş ve omuz bir desen oluşturdu. Bu, hissenin daha fazla yükseliş potansiyeline sahip olmasına rağmen, geri çekilme riski olduğu anlamına gelir, hatta muhtemelen 160 dolara çıkabilir.