Advantest ve SoftBank Nikkei 225'i yükseltti — Nvidia sıradaki hamleyi mi belirleyecek?

Japonya’nın Nikkei 225 endeksi, Çarşamba günü erken düşüşünü tersine çevirdi; petrol fiyatlarındaki gerileme ve ABD Hazine tahvil getirilerindeki düşüş büyüme hisselerine yönelik baskıyı azalttı ve yatırımcılar Nvidia’nın yakından izlenen bilançosu öncesinde temkinli pozisyon aldı.

Endeks, Tokyo'da saat 13:00 civarında yaklaşık %0,6 artışla 66.271 seviyesindeydi; seansın başında düşmüştü.

Advantest ve SoftBank Group en büyük olumlu katkıyı sağlarken, Tokyo Electron ve Kioxia geride kaldı.

Asya'nın diğer bölgelerinde, Güney Kore’nin KOSPI endeksi erken düşüşün ardından dalgalı seyrini sürdürdü, MSCI’nin Japonya dışı Asya-Pasifik endeksi ise hafif yükseldi.

Nikkei, yapay zeka hisselerinin toparlanmasıyla erken kayıpları geri aldı

Advantest yaklaşık %2,7, SoftBank Group ise yaklaşık %2,6 yükseldi; her ikisi öğleden önce Nikkei’ye 300’den fazla puan katkı sağladı.

Recruit Holdings ve Sony Group da %1’i aşan kazançlar kaydederek toparlanmanın yarı iletkenlerin ötesine yayılarak genişlemesine yardımcı oldu.

Hareket dikkat çekiciydi çünkü bir diğer büyük çip ekipmanı hissesi Tokyo Electron, seansın başında %2’den fazla düşmesine rağmen yalnızca sınırlı bir yükseliş gösterdi; Kioxia ise yaklaşık %0,8 ekside kaldı.

Bu ayrışma, yatırımcıların Nvidia’nın raporu öncesinde Japon teknoloji hisselerine toplu bir bahis yapmadığını gösteriyor.

Nikkei dışından öne çıkanlar arasında Terra Drone, Japonya’nın Acquisition, Technology & Logistics Agency tarafından Öz Savunma Kuvvetleri için bir kesici drone tedarikçisi olarak seçilmesinin ardından %20’den fazla sıçradı.

Düşen petrol ve getiri Tokyo’ya nefes aldırdı

Japonya ayrıca ham petroldeki sert düşüşten fayda sağladı. Brent, İran’ın Hürmüz Boğazı’nın yönetimine ilişkin Umman ile yeniden görüşme başlatmasının ardından varil başına yaklaşık $86’ya doğru %2’den fazla geriledi.

Savaş öncesinde bu denizyolu küresel olarak işlem gören petrolün yaklaşık beşte birini taşıyordu.

Düşen petrol fiyatları enerji ithalatçısı olan Japonya için özellikle faydalı; ithalat maliyetleri, şirket marjları ve enflasyon beklentileri üzerindeki baskıyı azaltıyor ve küresel tahvil piyasalarını da sakinleştirmeye yardımcı oluyor.

ABD 10 yıllık Hazine getirisi, Salı günü yaklaşık 6,5 baz puan gerilemenin ardından %4,63 civarına çekildi. Getirilerdeki gevşeme, yüksek değerlemeli teknoloji hisseleri için bir diğer rüzgârı sağladı.

Diğer tarafta, Nasdaq vadeli işlemleri yaklaşık %0,5 düşerken, Avrupa vadeli işlemleri genel olarak yataydı ve MSCI’nin Japonya dışı Asya-Pasifik benchmarkı küçük değişimlerle ya da hafif yükselişle kapandı.

Nvidia, Japon çip ticaretinin sınavı olmaya devam ediyor

Asıl tetikleyici ABD piyasalarının kapanışı sonrasında gelecek; Nvidia, mali yılın ikinci çeyrek sonuçlarını açıklayacak.

Konsensüs tahminleri, yaklaşık $92,2 milyar gelir ve hisse başına ayarlanmış $2,09 kar öngörüyor; üçüncü çeyrek satışlarının ise yaklaşık $104,2 milyar civarında olması bekleniyor.

Saxo’nun baş yatırım stratejisti Charu Chanana, Saxo’da yayımladığı yazıda, tahminleri aşmanın artık yatırımcıları tatmin etmeyebileceğini belirtti.

Daha önemli sorular ise olası sürprizin büyüklüğü, yönetimin geleceğe dönük gelirlere ilişkin verdiği işaretler ve marjların yükselen bileşen maliyetlerine dayanıp dayanamayacağı olacak.

J.P. Morgan analisti Harlan Sur, MarketWatch’a Nvidia’nın rekabet gücüne ilişkin yorumlarının da kritik olacağını; zira özel tasarım çipler ve ortaya çıkan rakipler yapay zeka franchise’ının bazı bölümlerine meydan okuyor.

Bu durum Nikkei için doğrudan önem taşıyor. Advantest, Tokyo Electron, SoftBank ve diğer yapay zeka ile ilişkili hisseler büyük endeks sürücüleri haline geldi; bu da Tokyo’yu Nvidia ve daha geniş yapay zeka sermaye harcama döngüsüne karşı giderek daha hassas kılıyor.

Sadece Advantest, Salı kapanışında Nikkei’de %12,6 ağırlığa sahipti.